🧑🔧, liebe Cruncher!
Wir starten mit ProSieben-Moderator Joko Winterscheidt ins Wochenende – und mit einem Duell um viel Geld.
Wegen Mängeln an seiner Münchner Villa hat Winterscheidt nämlich eine Baufirma auf eine sechsstellige Summe verklagt. In vier verschiedenen Fällen geht es laut Lokalzeitung TZ um insgesamt €678.000.
Im ersten der vier Fälle erzielte Winterscheidts Anwalt gestern einen Vergleich über €50.000, doch schon am 12. Februar läuft das nächste Duell um die Geld – dann geht es um €132.781,94 Streitwert, u.a. wegen angeblich fehlerhafter Abdichtungen an einer Auto-Hebebühne.
Roland Lindenblatt, Lead Editor marketscrunch ([email protected])
Jonathan E. Klein, Associate Editor marketscrunch ([email protected])
Before The Bell
Agenda 260116
🇺🇸: Industrieproduktion und Kapazitätsauslastung (Dezember)
Top Story: Wall Street immer abgezockter – Prediction Markets als neue Asset-Klasse?
Prediction Markets wie Kalshi werden zum neuen Spielzeug der Wall Street (Foto: IMAGO / ZUMA Press Wire)
Was ist passiert: Wall-Street-Firmen bauen eigene Teams für Prediction Markets auf – und schicken ihre besten Arbitrage-Händler auf Plattformen wie Polymarket und Kalshi 🔮
Let’s Bet: Tradinghäuser wie Don Wilson’s DRW oder Susquehanna stellen Trader ein, um unterschiedliche Bewertungen auf Polymarket und Kalshi auszunutzen – und zahlen dabei bis zu $200.000 Basisgehalt für Echtzeit-Arbitrage zwischen den Plattformen
Getting Ready: Auch Wall-Street-Riese Goldman Sachs hat ein internes Team aufgebaut, das die Peer-to-Peer-Betting-Plattformen studiert und mögliche Einstiegsszenarien durchspielt
Die Details: Das monatliche Handelsvolumen auf Prediction Markets schoss von unter $100 Mio. Anfang 2024 auf über $8 Mrd. im Dezember 2025 – mit Peaks vor US-Wahlen oder großen Sportereignissen 📈
Prediction Markets 101: Prediction Markets sind Event-Börsen für Fakten zu praktisch allem (literally) – gehandelt werden Verträge, die $1 zahlen, wenn ein Ereignis eintritt (z. B. „Fed senkt im Dezember die Zinsen“). Der Preis (z. B. $0,63) entspricht der impliziten Wahrscheinlichkeit
The Big Two: Die zwei größten Player sind Polymarket und Kalshi: Polymarket gilt als dezentrale, kryptonative Alternative, bei der jede Transaktion on-chain verifizierbar ist. Kalshi hingegen ist die erste in den USA regulierte Event-Börse – hier muss man dem Betreiber vertrauen, der die Bücher intern führt
Numbers First: Die Wall Street setzt dabei nicht auf „Wann kauft Trump Grönland?“, sondern auf Spreads zwischen Plattformen – ähnlich wie Preisdifferenzen an verschiedenen Börsen ausgenutzt werden 🙌
Mind the Gap: Andere sehen Prediction Markets vor allem als Hedging-Tool – wenn Polymarket 50 % Rezessionswahrscheinlichkeit zeigt, Kreditmärkte aber nur 2 %, entstehen viele neue Trades, die vorher unmöglich waren
Warum das wichtig ist: Weil die Wall Street gerade eine Asset-Klasse testet, bei der die Grenze zwischen Trading und Glücksspiel verschwimmt – und die eine Spielwiese für Insider-Trading ist
Event-ual Profits: Prediction Markets sind potenziell ein neues Margensegment in einem ansonsten gesättigten Derivatemarkt – besonders wenn sich politische und makroökonomische Events als handelbare Assets etablieren
Aber, aber, aber: Für viele Fonds bleibt der Markt noch zu klein – im Vergleich zu Aktien oder Anleihen fehlt schlicht das Volumen, um institutionelles Kapital zu rechtfertigen 🤏
Reality Check: Die Plattformen sind strukturell anfälliger für Informationsasymmetrien als regulierte Börsen – so gewann ein anonymer Trader auf Polymarket $400.000 mit einer punktgenauen Wette auf Maduros Verhaftung – Teile des US-Kongresses fordern daher bereits ein Verbot von Insider-Transaktionen auf Prediction Markets 🧐
Further Reading: Financial Times, Bloomberg
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Fakten statt FOMO: So hilft quirion.Ai dir bei der Geldanlage
Was ist passiert: Immer mehr Menschen fragen KI-Tools nach Anlagetipps. Viele Antworten entstehen aus ungefilterten Web-Inhalten – inklusive aktueller Hypes. Das Ergebnis: mehr FOMO als fundierte Orientierung.
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Market Mover: TSMC geht All-in – Hunderte Milliarden für den KI-Boom
TSMC-CEO CC Wei: Liefert Rekordzahlen, weil KI läuft und die Kunden „ziemlich reich“ sind (Foto: IMAGO / ABACAPRESS)
Was ist passiert: Der weltgrößte Chiphersteller TSMC $TSM ( ▲ 1.79% ) übertrifft die eigene Gewinnprognosen – und kündigt ein massives Investitionsprogramm an
CapEx-plosion: Der taiwanische Chipriese plant, zwischen 2026 und 2029 deutlich mehr zu investieren als die $101 Mrd. der vergangenen drei Jahre – allein 2026 sollen $52–56 Mrd. fließen, fast 30 % mehr als im Vorjahr 💰
Full Speed Ahead: Die Umsatzprognose für KI-Chips liegt jetzt bei +55 % jährlich bis 2029 – 10 % höher als vor einem Jahr prognostiziert, während die der Gesamtumsatz statt 20 % um über 25 % wachsen soll
Profit Machine: TSMC meldet für Q4 einen Rekordgewinn von $16 Mrd. und eine Bruttomarge von 62,3 % – die Aktie legte in den letzten 12 Monaten rund 60 % zu 🚀
TSMC 101: Der Chipkonzern produziert über 90 % der weltweit fortschrittlichsten Halbleiter und beliefert Nvidia $NVDA ( ▲ 1.5% ), AMD $AMD ( ▲ 1.45% ), Broadcom $AVGO ( ▲ 2.29% ) und Apple $AAPL ( ▲ 0.16% ) – die Taiwanesen sind inzwischen das sechstgrößte Unternehmen der Welt 🙌
Warum das wichtig ist: Weil TSMC einer der besten Proxys für den KI-Boom ist
Money Talks: CEO CC Wei gibt zwar offen zu, sehr nervös wegen der KI-Nachfrage zu sein – aber die Hyperscaler wie Google und Amazon hätten ihm überzeugende Beweise zu ihrer Zahlungsfähigkeit geliefert und seien eben „ziemlich reich“ 🤝
Parallel dazu: Hat TSMC bereits $165 Mrd. für sechs Fabriken in Arizona zugesagt und beschleunigt nun Bau und Produktion – während Trump seine Reshoring-Story bekommt und die USA die Zölle auf taiwanesische Importe von 20 % auf 15 % senken dürften
Further Reading: Financial Times, Reuters, Bloomberg
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Top Reads
📉 Deutschland hat laut Statistischem Bundesamt 2025 mit +0,2 % Wachstum knapp die dritte Rezession in Folge vermieden – nach -0,9 % (2023) und -0,5 % (2024). Das Staatsdefizit sank auf 2,4 % des BIP, dürfte aber durch geplante Infrastruktur- und Verteidigungsausgaben 2026 auf 3,5 % und 2027 auf 4,0 % steigen. (Deep Dive)
💨 EnBW stoppt seine beiden Offshore-Windparkprojekte Mona und Morgan in Großbritannien und muss dafür €1,2 Mrd. abschreiben – die Parks scheiterten an fehlender staatlicher Förderung, gestiegenen Kosten und dem Rückzug von Partner BP aus erneuerbaren Energien. Besonders bitter: EnBW hatte erst vor einem halben Jahr €3 Mrd. per Kapitalerhöhung eingesammelt, wovon nun ein Teil für die Abschreibung draufgeht. (Deep Dive)
🏦 Goldman Sachs $GS ( ▲ 0.0% ) hat im vierten Quartal $2,1 Mrd. an Rückstellungen aufgelöst, weil die Apple Card zu JPMorgan $JPM ( ▲ 0.92% ) abwandert – ein teurer Ausflug ins Massengeschäft geht zu Ende. Der Gewinn stieg dadurch um 12 % auf $4,4 Mrd., das Aktienhandelsgeschäft knackte mit $4,3 Mrd. Einnahmen einen Rekord für jede Wall-Street-Bank. (Deep Dive)
💎 Richemont, Besitzer von Cartier, hat im Q3 ein Umsatzplus von 11% auf €6,4 Mrd. erzielt – getrieben von starken Schmuckverkäufen (+14%) und ersten Erholungssignalen aus China (+2%). Die Zahlen setzen vor der Berichtssaison von LVMH, Hermès und Kering ein optimistisches Zeichen, dass der Luxus-Durchhänger für die großen Namen vorbei sein könnte. (Deep Dive)
🚗 Mitsubishi Electric will sein Geschäft mit Automobilelektronik abstoßen und sammelt bis 26. Januar Angebote von Zulieferern und PE-Fonds – der Deal könnte €1,1 bis €1,6 Mrd. einbringen. Die Sparte (Wechselrichter, Motoren für E-Autos, Infotainment) leidet unter Kostendruck und schwächelndem E-Auto-Absatz, die operative Marge liegt bei 5 % statt konzernweiten 8,2 %. (Deep Dive)
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DAX: Erholt sich nach erstem Verlusttag, schließt +0,3% bei 25.352 (Deep Dive)
Bundesbank: Geldvermögen der Deutschen steigt auf €9.389 Mrd. (Deep Dive)
Pestel-Institut: Wohnungsmangel erreicht Rekord von 1,4 Mio. Einheiten (Deep Dive)
Asta Energy Solutions: Plant IPO in Q1 mit €125 Mio. Emissionserlös (Deep Dive)
Egym: Fitness-Spezialist fusioniert mit US-Unternehmen Playlist (Deep Dive)
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Wall Street: Steigt dank neuem Vertrauen in KI-Investments (Deep Dive)
Asiatische Börsen: Zeigen sich uneinheitlich (Deep Dive)
Ölpreise: Fallen um 3% nach Trump-Äußerungen zu Iran (Deep Dive)
Paramount: Verliert Klage im Bieter-Streit um Warner Bros (Deep Dive)
xAI: Sperrt anzügliche Bilder bei Grok nach heftiger Kritik (Deep Dive)
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