#105: 250603

☕️, liebe Cruncher!

Während eure Senseo-Maschine losbrummt, hier eine News mit Hallo-Wach-Effekt: In Deutschland war Bohnenkaffee im April um 12,2 % teurer als im April des Vorjahres. Damit war der Preisanstieg deutlich größer als bei Nahrungsmitteln insgesamt (2,8 %) und die allgemeine Inflation (2,1 %).

Hauptgrund: Deutlich gestiegene Importpreise für Rohkaffee, die wegen Ernteausfällen durch Extremwetter stark angezogen haben.

Naja, wir stehen derweil im Starbucks am Amsterdamer Flughafen in der Schlange und freuen uns auf unseren Lieblings-Kaffee (richtig, Mango Passion Frappuccino).

In eigener Sache:

Am Montag, den 16.06. um 17 Uhr veranstalten wir mit dem Derivate-Team der HSBC ein exklusives Webinar zum Thema: “101 Optionsscheine: Wie genau Zertifikate funktionieren💡”.

Die Teilnehmerliste ist auf 100 begrenzt, die ersten 50 Anmeldungen haben den Platz sicher – danach wird gelost 🤞 Hier geht’s zur Anmeldung!

Before The Bell

*Stand: letzter Handelstag (nachbörslich) – was diese Zahlen bedeuten 📊

Agenda 250603

• 🌎: Globaler Wirtschaftsausblick, OECD

• 🇪🇺: Arbeitsmarktstatistik (April)

• 🇨🇳: Caixin-Einkaufsmanagerindex (Mai)

Top Story: Biontech schließt Milliardendeal für Krebsmedikament – Aktie steigt stark

Was ist passiert: Biontech entwickelt das Krebsmedikament BNT327 künftig gemeinsam mit dem US-Pharmakonzern Bristol-Myers Squibb (BMS) – und erhält dafür bis zu $11,1 Mrd.

• Auf die Hand: BMS überweist Biontech $1,5 Mrd. als Vorabzahlung und weitere $2 Mrd. bis 2028 – zusätzlich winken bis zu $7,6 Mrd. für erreichte Meilensteine

Die Details: Der bi-spezifische Antikörper BNT327 gilt als Hoffnungsträger und könnte laut CEO Ugur Sahin die Standardtherapie bei vielen Tumoren ersetzen

• Biontech 101: Während die Mainzer 2021 dank ihres Corona-Impfstoffs noch $19 Mrd. einnahmen, müssen nun dringend neue Produkte auf den Markt – 2024 machte Biontech über €500 Mio. Verlust

• Chinesische Wurzeln: Biontech kaufte BNT327 ursprünglich vom chinesischen Biotech-Unternehmen Biotheus für $55 Mio. und übernahm die Firma 2024 für $800 Mio. 

• In the Pipeline: Aktuell laufen 17 klinische Studien mit BNT327 für verschiedene Krebsarten – drei davon bereits in der entscheidenden dritten Phase 

• Wettlauf gegen die Zeit: Das chinesische Unternehmen Akeso entwickelt einen ähnlichen Antikörper und ist mit seinem US-Partner Summit Therapeutics bereits etwas weiter in der Entwicklung

Warum das wichtig ist: Weil dieser Deal Biontechs Strategie im Kampf gegen Krebs massiv beschleunigt und dem Unternehmen finanziellen Spielraum für weitere Entwicklungen verschafft

• Sky-high Potential: BNT327 könnte dem derzeit umsatzstärksten Medikament der Welt, das Krebsmittel Keytruda mit fast $30 Mrd. Jahresumsatz, ernsthafte Konkurrenz machen

• Market Reaction: Die Biontech-Aktie stieg gestern nach Bekanntgabe des Deals um +18 %

Further Reading: Manager Magazin, Financial Times, Handelsblatt

UNSER PARTNER: BCG MINT

Dein Karriere-Booster: Der BCG MINT Summit vom 9. bis 11. Juli 2025.

Du fragst dich, wie MINT und BCG zusammenpassen? Dann steig mit uns auf 1.600m Höhe und lerne unsere Berater:innen mit MINT-Hintergrund persönlich kennen.

Konkret: Bei unserem dreitägigen Event erfährst du nicht nur, wie du mit deinem spezifischen Wissen in die Beratung passt, du bekommst auch spannende Einblicke in den Beratungsalltag und hast genügend Zeit für Fragen.

On top: Stärkst du in verschiedenen Trainings gezielt deine Soft Skills, bekommst ein fundiertes Interviewtraining und lernst, worauf es beim strukturierten Lösen eines Case ankommt. Zwischen den Einheiten hast du die Gelegenheit, dich in lockerer Atmosphäre zu vernetzen.

Bist du bereit, mit BCG MINT neue Höhen zu erklimmen? Dann bewirb dich bis zum 8. Juni 2025! 

Market Mover: Deutsche Bank verfehlt Sparziel - und kämpft mit Ineffizienz

Was ist passiert: Die Deutsche Bank verfehlt ihre Sparziele im Privatkundengeschäft und kündigt zusätzliche Kosteneinsparungen in Höhe von €50 Mio. an

• Here’s why: Die IT-Integration der Postbank (2010 von der Deutschen Bank übernommen) läuft weiterhin schleppender als geplant 

Die Details: Statt der für 2025 anvisierten €300 Mio. IT-Einsparungen wurden nur €270 Mio. realisiert – ab 2026 sollen mehr als €320 Mio. eingespart werden

• Privatkundensparte 101: Die Einheit kämpft mit hohen Kosten und niedriger Rentabilität – sie erwirtschaftete 2023 zwar mit €9,4 Mrd. 31 % des Konzernumsatzes, trug aber nur 23 % zum Vorsteuergewinn bei

• Effizienzproblem: Die Cost-Income-Ratio verbesserte sich von 81 % auf 71 %, liegt aber weiter über dem Konzernziel von 60–65 % für 2025

• Projekt Unity = Projekt Chaos: Die Migration von 12 Mio. Postbank-Kunden führte bereits 2023 zu massiven Störungen und einer BaFin-Strafe

• Radikaler Umbau: Die Mitarbeiterzahl in der Privatkundensparte sank bereits von 38.500 Ende 2023 auf 36.800 im Q1 2025 – weitere 2.000 Stellen und dutzende Filialen sollen noch wegfallen

• Trotzdem: Prüft die Bank parallel zum Sparkurs der Privatkundensparte Investitionen in die digitale Vermögensverwaltung – inklusive potenzieller Übernahmen

• Market Reaction: Die Aktie der Deutschen Bank lag gestern leicht im Minus – seit Jahresbeginn stieg sie allerdings um +40 %

Warum das wichtig ist: Weil die Deutsche Bank unter Druck steht, ihre Retail-Einheit profitabler zu machen – und dabei zwischen Kostensenkung und Wachstumsinvestitionen balancieren muss

• Old-School kostet: Die Bank muss ihre Angebote modernisieren – laut Privatkundenchef De Sanctis ist der „typische deutsche Sparer“, der für den Rentenplan immer einen Mitarbeiter sehen muss, ein teures Auslaufmodell

Further Reading: Financial Times, DW, Memesita

UNSER PARTNER: FINANZTIP

Einkommens- und Kapitalertragssteuer: Finanztip-Chefredakteur Saidi beantwortet Deine Fragen kostenlos.

Worum geht’s: Finanztip-Chefredakteur Saidi Sulilatu beantwortet am 5. Juni exklusiv für morningcrunch-Leser kostenlos alle Fragen zum Thema Steuern. Das Angebot gilt exklusiv für alle, die sich hier neu zum Finanztip Newsletter anmelden.

Ganz konkret: Saidi wird im Live-Call durch die häufigsten Fragen zu den wichtigsten Steuerthemen führen und dann alle offenen Fragen beantworten.

On top: Gibt’s Tipps, wie du deine Steuerklärung vereinfachen kannst und kein Geld verschenkst. Kostenlose Experten-Erklärung zum Thema, bei dem wir alle Wissenslücken haben? Sounds good 🤝

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Top Reads

🔄 Die EU-Kommission droht Trump mit Gegenmaßnahmen nach seiner Ankündigung, US-Zölle auf Stahl und Aluminium von 25 auf 50% zu verdoppeln. Die Brüsseler Behörde kritisiert, dass die Erhöhung Verhandlungen untergräbt und Kosten für Verbraucher und Firmen steigert. Geplante EU-Gegenzölle könnten nun früher als am 14. Juli in Kraft treten. (Deep Dive)

🐼 BitPanda-CEO Eric Demuth ist nicht der erste, der Ineffizienzen im deutschen Staat kritisiert – aber er macht es in der neuen Ausgabe des Business Punk ziemlich smart. Statt nach Kettensägen zu rufen, wünscht er sich einen Peter Zwegat. (Deep Dive via Readly)

👨‍⚖️ Delivery Hero, der deutsche Essenslieferdienst, hat ein illegales Kartell mit dem Unternehmen Glovo gebildet. Nun müssen die Berliner Firma und die spanische Tochter €329 Mio. Strafe zahlen – gut €223 Mio. davon entfallen auf Delivery Hero. Es gehe um wettbewerbswidrige Absprachen, etwa über Preise und Strategien, teilte die EU-Kommission mit. (Deep Dive)

Optional Reads

Home 🥨

• DAX: Holperstart in den neuen Monat (Deep Dive)

• Statistisches Bundesamt: Kaffeepreise steigen um 12,2 % – Extremwetter treibt Importkosten (Deep Dive)

• JP Morgan: Bewertet Hensoldt-Aktie neu und setzt höheres Kursziel (Deep Dive)

• Siemens Energy: Aktie steigt um 0,7 % auf €86,12 und nähert sich 52-Wochen-Hoch (Deep Dive)

• Hasso Plattner: SAP-Cogründer spendet dreistelligen Millionen-Betrag für Uni Potsdam und KI-Forschung (Deep Dive)

World 🌎

• US-Märkte: Zum Monatsstart leicht im Plus (Deep Dive)

• Globale Aktienfonds: Zweite Woche in Folge mit Mittelabflüssen (Deep Dive)

• Ölmarkt: Hedgefonds erhöhen Short-Positionen auf höchsten Stand seit acht Monaten (Deep Dive)

• Quant-Fonds: US-Riesen drängen mit Strategien zunehmend nach Europa (Deep Dive)

• Rolex: Käufer treiben Gebrauchtpreise vor US-Zoll-Erhöhungen hoch (Deep Dive)

Job Board

🚀 Roche: Der Pharma-Gigant will stärker in den Bereichen BioTech und PharmaTech investieren – und sucht dafür ein:e Head of Roche Venture Fund. Mit Sitz in Basel geht es primär um Portfolio-Ausbau und die Entwicklung der Firmen, in die Roche bereits investiert hat.

📌 HalloTheo: Chief of Staff im CEO Office, Berlin

📌 Plex Coffee: Business Development Manager, München

📌 Burda Principal Investments: Investment Associate, München & Berlin

📌 Ahead: Founders Associate, Zürich oder München

📌 Via: Marketing Principal EMEA, Berlin

📌 MaoMao Technologies: Asian Food Startup / Intern, Berlin

📌 Hilo: Senior Product Manager, Berlin

📌 Prophet: Marketing Associate, Berlin

📌 Entyre: Senior Marketing Analyst, Berlin

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