🎧, liebe Cruncher! 

Seit dem Wochenende hat die National Security Agency übrigens einen Podcast: “No Such Podcast”.

Wir sagen: Toll! Endlich hören wir der NSA mal zu (und nicht andersrum).

Inhalt der ersten Folge: Wie die NSA Osama Bin Laden fand – in 49 Minuten. Genauso lange brauchte Donald Trump übrigens, um der Welt den Tod von US-Enemy #2, Abu Bakr Al-Baghdadi, zu berichten (in etwas kürzeren Sätzen).

Damit: Viel Spaß bei der ersten Wahlkampf-Debatte zwischen Donald Trump und Kamala Harris, die heute stattfindet.

Let’s go!

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr - was diese Zahlen bedeuten 📊

agenda 240910

• 🌍: WTO stellt Welthandelsbericht vor

• 🇺🇸: Präsidentschaftsdebatte zwischen Kamala Harris und Donald Trump

• 🇬🇧: Office for National Statistics veröffentlicht monatl. Arbeitslosenzahlen

• 📊: Earnings Report* GameStop (!)

*Nur Aktien, die wir als relevant erachten - hier gibt es die Komplett-Übersicht aller Earnings Reports 🔎

topstory

Kaufen, was andere abstoßen: Star-Investor baut ETF rund um “Index Rejects” 🔎

Was ist passiert: Rob Arnott, der Godfather of Smart Beta, hat mit seinem Unternehmen Research Affiliates einen ETF aufgelegt

• New Player: Der „Deletions ETF“ (Ticker: NIXT) investiert in Unternehmen, die aus großen Indizes wie dem S&P 500 oder Russell 1000 gefallen sind - und aggregiert damit also zahlreiche “Contrarian Bets”

Die Details: Während Firmen, die aus Indizes geworfen werden, oft gemieden werden, sieht Arnott hier ungehobene Potenziale

• Theorie 101: Sogenannte Index-Rejects können langfristig überdurchschnittliche Renditen erzielen und schneiden oft besser ab als die Index-Stars 🚀

• Theorie 501: Arnott setzt auf eine Strategie, die auf dem Prinzip der Mittelwert-Rückkehr beruht - “Reversion to the Mean” heißt das Ganze. Studien zeigen, dass Unternehmen, die aus Indizes entfernt wurden, ihre Performance wieder verbessern, insbesondere nach den typischen Sell-Offs nach ihrem Rauswurf

• Paradebeispiel: Ein Beispiel ist die US-amerikanische Warenhauskette Dillard’s, die 2017 aus dem Russell 1000 entfernt wurde – und in den folgenden 5 Jahren eine Performance von +535% hinlegte

Warum das wichtig ist: Mit Auflage seiner ersten ETF-Initiative folgt Arnott einem aktuellen Trend

• Denn: Immer mehr Star-Manager setzen auf ETFs, die günstigere Gebühren bieten und zunehmend traditionelle, teurere Fonds verdrängen 

• ETF Takeover: Der wachsende Einfluss von ETFs ist klar und könnte das Investitionsverhalten nachhaltig verändern – insbesondere von jungen, informierten Investoren, die nach innovativen und kostengünstigen Anlagestrategien suchen 💡

• FYI: Für alle, die jetzt FOMO haben - noch wird der ETF nicht gehandelt, antizipiertes Startdatum ist aber diese Woche - stay tuned

Further Reading: Financial Times, ETF.com

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market mover

Earnings Report der besonderen Art ➡️ Meme Stock GameStop berichtet heute

Was ist passiert: Videospiel-Händler und OG Meme Stock GameStop (GME) veröffentlicht heute seine Quartalsergebnisse

• Before The Bell: Analysten erwarten einen Umsatzrückgang und eine Ausweitung des Verlusts

Die Details: Vergangene Woche stieg die GameStop-Aktie sprunghaft an - nachdem Meme-Trader Roaring Kitty, dessen richtiger Name Keith Gill ist, zum ersten Mal seit Juni auf X gepostet hatte

• By The Numbers: Die Aktien gaben später einen Teil ihrer Gewinne wieder ab - liegt aber in der Monatsbetrachtung +8% im Plus

• Das Posting: Gill postete einen bearbeiteten Screenshot aus dem Film “Toy Story 2”- der von vielen Followern als Nachricht gelsen wurde, dass Gill seine Investition in den Online-Händler für Haustiere Chewy (CHWY), an dem er Anfang Juli mehr als 6 % besaß, aufgibt und wieder in GameStop investiert

• Market Moves: Chewy-Aktien fielen kurz nach dem Posting um etwa 3%, bevor sie sich wieder erholten

• Mehr Memes: Die Aktien von AMC Entertainment Holdings (AMC) - einem weiteren Meme-Favoriten, steigen seit Freitag ebenfalls stark an

Warum das wichtig ist: Weil - neben allem Meme-Trading - der Earnings Report wohl zeigen wird, dass das GameStop-Geschäftsmodell (stationärer Videospielhandel) auch in Q2 2024 nicht funktioniert hat

• Bigger Picture: Die GameStop-Aktie ist seit Jahresanfang um +30% gestiegen

Further Reading: Investopedia, Yahoo Finance

community corner

Cruncher der Woche: Vielen Dank an Tina, die vergangene Woche die meisten Leser:innen auf den Markets Crunch aufmerksam gemacht hat (Share-the-Newsletter-Funktion ⬇️)

Umfrage der Woche: Als unser Lieblingsleser, wie alt bist du eigentlich (nach Personalausweis, nicht nach Gefühl 😉)?

5 top reads 

• Draghi-Bericht: Ex-EZB-Chef warnt vor “existenzieller Herausforderung”

  🇪🇺 Wie kann die EU-Wirtschaft wettbewerbsfähig bleiben? Diese Frage beantwortet ein Bericht von Ex-EZB-Chef Mario Draghi unter anderem mit der Forderung nach Investitionen von bis zu €800 Mio. (TAG)

• Volkswagen-Konzern: Wechselt mitten in der Krise Finanzvorstand

  🔀 In Wolfsburg wird gestritten wie seit Jahrzehnten nicht - und mitten in dieser Krise wechselt die Marke VW den Finanzchef aus. Der kommt praktischerweise von der Konzern-Tochter Seat - muss sich also nicht groß umgewöhnen. (MM)

• Google: Internetkonzern droht die Zerschlagung (ja, richtig gelesen)

  👨‍⚖️ Wegen seiner Geschäftspraktiken muss sich Google seit gestern einer weiteren Klage des US-Justizministeriums stellen. Der Prozess könnte in einer Zerschlagung der Alphabet-Tochter münden. (TAG)

• Megafonds: +$1,2 Mrd. für Europas Tech-Szene

  🚀 Tech-VC Atomico - bekannt für seine Investments in Scale-ups wie Klarna und Stripe - will Firmen künftig bis zum Börsengang begleiten. Und hat dafür von Geldgebern +$1,2 Mrd. eingesammelt - und damit mehr als jemals zuvor. (HB)

• Dirk Rossmann: Drogerie-Gründer stockt bei Aurubis auf

  🐙 Der Gründer der gleichnamigen Drogeriekette hat seinen Anteil am Hamburger Kupferunternehmen Aurubis ausgebaut. Reminder: Dirk Rossmann fiel zuletzt vor allem als Autor auf (“Der Zorn des Oktopus”, “Der neunte Arm des Oktopus”, “Das dritte Herz des Oktopus”), Aurubis wegen gestohlener Edelmetalle. (SUED)

10 optional reads

Home 🥨

• DAX-Konsolidierung: Aktive Fondsmanager mit kaum noch Bargeld in der Kasse (NTV)

• Industrie: Maschinenbauer senken ihre Produktionsprognose deutlich (WIWO)

• VW-Krise: Ampel fordert neue EU-Industriestrategie (TAG)

• Start-ups: Verband fordert Reformen zur Stärkung des Gründerstandorts Deutschland (MM)

• Mindestlohn: Arbeitsminister Heil fordert 15 Euro ab 2026 (TAG)

World 🌎

• September: Bleibt ein schwieriger Monat für Aktien (WSJ)

• China: Deflation erreicht neue gefährliche Phase (BBG)

• Japans Wirtschaft: Wächst dank Erholung der Ausgaben (WSJ)

• Israels Finanzministerium: Senkt Wachstumsprognose wegen Gaza-Krieg (BBG)

• KI-Berichtspflicht: USA plant Meldepflicht für KI- und Cloud-Anbieter (RT)

jobboard*

📌 MorningCrunch: Editor Deals & Markets, Remote

📌 Aleph Alpha: Revenue Operations Manager, Heidelberg

📌 Futury: Chief of Staff, Frankfurt

📌 Raisin: Product Manager – Revenue Team, Berlin

📌 tanso: Senior Customer Success Manager, Berlin

📌 Scalable: Junior Business Development Manager – Spain, Berlin

📌 Systemiq Capital: Investment Associate, Berlin

📌 Seven Ventures: Praktikum Media Investments Team, München

 📌 Varm: Partnership Development Lead Climate Tech, Berlin

*Liebe Arbeitgeber - sucht ihr nach smarten Young Professionals? Dann 📩 uns.

what do you meme? 🤙 

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