🇮🇹, liebe Cruncher!

Der AC Milan ist nach einigen Jahren im fußballerischen Mittelmaß ein bisschen auf der Selbstsuche – und scheint jetzt einen neuen Deal an Land gezogen zu haben: mit der kongolesischen Regierung.

Laut Financial Times sieht der (bereits unterschriebene) Millionen-Vertrag vor, dass auf dem Trikot der Mannschaft bald “Visit Congo” steht. Evtl. bisschen problematisch, weil im Ostkongo gerade ein Bürgerkrieg läuft.

Man könnte sich jetzt fragen: Warum ausgerechnet der Kongo? Die eigentliche Frage ist: Warum eigentlich der AC Milan? Der kongolesische Präsident Félix Tshisekedi ist eigentlich Paris Saint-Germain Fan – bei denen steht leider schon “Visit Rwanda” auf dem Trikot.

Let’s go!

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr - was diese Zahlen bedeuten 📊

agenda 240926

• 🇩🇪: GfK Verbraucherklima-Index für August

• 🇯🇵: Protokolle der Zentralbanksitzung werden veröffentlicht

• 📊: Earnings Reports* von Accenture, Costco, H&M und Pantheon Infrastructure

*Nur Aktien, die wir als relevant erachten - hier gibt es die Komplett-Übersicht aller Earnings Reports 🔎

topstory

Global Wealth Report: Anleger profitieren weltweit vom Börsenboom

Was ist passiert: Noch nie war die Welt so reich wie jetzt - das zeigen neue Zahlen des Global Wealth Report der Allianz 📊

• By The Numbers: Das private Geldvermögen in den 57 Ländern, die die Allianz ausgewertet hat, stieg um 7,6% - und erreichte im vergangenen Jahr den Rekordwert von €239 Billionen weltweit

Die Details: Zu Geldvermögen zählt die Allianz für ihre Auswertung unter anderem Aktien, Versicherungen und Sparguthaben

• Ranking: Bricht man die Vermögenswerte auf jeden Bürger und jede Bürgerin eines Landes herunter, so führt die Schweiz (€383.000 / Kopf) das Ranking an, gefolgt von den USA (€315.000 / Kopf)

• Und die Deutschen? Verfügen im Schnitt über ein Geldvermögen von €95.026 / Kopf - Immobilienvermögen ist dabei nicht berücksichtigt, wohl aber die private Altersvorsorge

• Wo kommt das Geld her? Den aktuellen Vermögensanstieg führt die Allianz vor allem auf das starke Wachstum der US-Wirtschaft und den Boom an den Aktienmärkten zurück

• Der Haken: In Deutschland legen nur 17,6% der Bevölkerung ihr Geld in Aktien, Aktienfonds oder ETF an – in den USA liegt die Aktionärsquote bei ca. 50%

Warum das wichtig ist: Weil laut Allianz-Bericht Sparer weltweit ihr Geld umschichten - von Bankeinlagen zu rentableren Anlageformen wie Aktien, Anleihen und Fonds

• Sogar in Deutschland: Selbst hierzulande sank der Anteil der Spareinlagen am Privatvermögen in den vergangenen Jahren von +50% vor der Pandemie auf 35% 2023

• Wir sagen: Da haben Finanzfluss, OAWS & Co. ganze Arbeit geleistet 🤝

Further Reading: Global Wealth Report Allianz

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market mover

BASF-Restru: Aufruhr in Ludwigshafen

Was ist passiert: BASF plant, bis 2028 ~15% aller Anlagen am Standort Ludwigshafen stillzulegen, berichtet das Manager Magazin 

• On top:  Gibt’s eine neue Konzernstrategie, die CEO Markus Kamieth heute seinen Investoren vorstellen will 🎙️

Die Details: BASF steckt in der Krise und sucht nach Lösungen, die wohl besonders am Hauptsitz in Ludwigshafen zu liegen scheinen

• About Ludwigshafen: Ist als Standort symbolisch, weil die Firma dort 1865 gegründet wurde – aber: die Fabriken dort sind nur knapp mehr als die Hälfte ausgelastet und tragen zu weniger als 5% des Konzernergebnisses bei

• LUCIP: Nun stehen Kostensenkungen auf dem Plan - das Unternehmen will bis 2026 jährlich €1 Mrd. durch das "Ludwigshafen Cost Improvement Program" (LUCIP) einsparen 💰

• Großer Bestandteil: Schließungen einiger Anlagen – etwa 15% könnten laut internen Analysen geschlossen werden und deutlich Kosten reduzieren, aber auch kleinere Treiber wie ungenutzte Geräte und Lagerräume sollen eliminiert werden 

• Und sonst so? Einige Sparten wie die Katalysatoren- und Lacksparte könnten ausgegliedert oder an Partner verkauft werden, auch ein Börsengang des Agrargeschäfts steht im Raum

Warum das wichtig ist: Weil BASF unter immensem Druck steht, Kosten zu senken und wettbewerbsfähig zu bleiben

• Anhaltende Krise: Die gesamte deutsche Chemieindustrie steckt seit Jahren in einer strukturellen Krise – BASF leidet unter schwacher Nachfrage, steigenden Energie- und Rohstoffkosten sowie sinkender Wettbewerbsfähigkeit im globalen Markt

• On top: Wertberichtigungen und Druck durch günstige Importe - vor allem aus China - haben zusätzlich dazu geführt, dass der Umsatz von BASF in den letzten Jahren deutlich gesunken ist 📉

• Wait and see: Die nächsten Quartalszahlen gibt’s Ende Oktober – heute wird sich erst einmal zeigen, wie Investoren und Anleger auf die Restrukturierungspläne reagieren

Further Reading: Manager Magazin, BASF 

community corner

Cruncher der Woche: Vielen Dank an Benedict, der vergangene Woche die meisten Leser:innen auf den Markets Crunch aufmerksam gemacht hat (Share-the-Newsletter-Funktion ⬇️)

Umfrage der Woche: Die Zinswende ist sowohl in den USA als auch in der Eurozone offiziell eingeleitet - schon steigen die Immobilienpreise wieder. Wie haltet ihr es eigentlich mit dem Eigenheim? 🏠

5 top reads 

• OECD: Deutschland wird von anderen Industrienationen abgehängt

  📉 Sinkende Inflation, steigende Einkommen und eine weniger restriktive Geldpolitik in vielen Ländern stabilisieren die Weltwirtschaft. Für Deutschland fällt der neue Ausblick der Industriestaatenorganisation OECD allerdings verhalten aus. (SUED)

• Commerzbank-Coup: Wie viel JP Morgan an UniCredit-Attacke verdient hat

  💰 Eigentlich sollte die US-Großbank dem deutschen Staat nur dabei helfen, dessen Commerzbank-Aktien auf den Markt zu bringen. Dann schlug die italienische UniCredit zu, der Ärger war große - und JP Morgan verdiente wohl ordentlich mit. (MM)

• Deutsche Bank: Noch nicht bereit für neue M&A-Deals

  🏦 Die Deutsche Bank hat laut Finanzchef James von Moltke noch einiges zu tun, bevor sie an der europäischen Banken-Konsolidierung partizipieren kann. Bei einer Finanzkonferenz betonte er, dass Fusionen und Übernahmen zu gegebener Zeit sinnvoll seien - aber die Bank derzeit noch nicht. (RT)

• Nach Steuerbetrug: Banken sollen Beweismaterial schreddern dürfen

  🙈 Bis zu €28,5 Mrd. raubten Banken mit illegalen Steuertricks aus der Staatskasse. Nicht nur hat Finanzminister Lindner bisher kaum etwas von dem Geld zurückgeholt. Nun dürfen die Täter womöglich bald die Belege für ihre Verbrechen vernichten - ganz legal. (NTV)

• Tesla-Bosse: Kontrollieren kranke Mitarbeiter

  🔎 Tesla-Manager führen offenbar unangekündigte Kontrollbesuche bei krankgeschriebenen Mitarbeitern im Werk Grünheide durch. Die Reaktionen der Mitarbeiter waren teils aggressiv. (SPG)

10 optional reads

Home 🥨

• DAX: Schließt im Minus - SAP-Aktie sackt ab (HB)

• BASF: Will Agrargeschäft an die Börse bringen (RT)

• Immo-Insolvenz: Gläubiger wollen €3,4 Mrd. von René Benko (WIWO)

• Streikdrohung: VW-Betriebsratschefin droht Management (TAG)

• Kartoffelernte: 2024 außergewöhnlich ergiebig (ZON)

World 🌎

• Frankreich: Will Reiche stärker besteuern (FT)

• OPEC: Erweitert weiter steigende Ölnachfrage in den nächsten Jahrzehnten (WSJ)

• Google: Beschwert sich bei EU-Kommission über Microsoft - wegen Cloud-Geschäft (RT)

• LVMH-Patriarch: Bernard Arnault unter Druck, nachdem er Mitarbeitern “Maulkorb” verpassen wollte (FT)

• OpenAI: CTO Mira Murati verlässt KI-Firma (FT)

jobboard*

📌 MorningCrunch: Editor Immo Crunch, Remote

📌 AutoHero: Entrepreneur in Residence, Berlin

📌 Tagesspiegel Background: Chief of Staff, Berlin

📌 Comstruct: Founders Associate, München

📌 Bertelsmann Investments: M&A Associate, Gütersloh

📌 PT1: Investment Manager, Berlin

📌 Carlsquare: M&A Associate, Berlin

📌 BCG X: Data Scientist, München, Berlin, Frankfurt

📌 Finn: Chief of Staff to CGO, München

*Liebe Arbeitgeber - sucht ihr nach smarten Young Professionals? Dann 📩 uns.

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