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#170 Immobilienmarkt erholt sich, Ölpreis steigt

#170 Immobilienmarkt erholt sich, Ölpreis steigt

Jeden Morgen smarter. In <5 Minuten ⬇

Paul Ostwald
October 08, 2024

🚎, liebe Cruncher!

Seit ein paar Monaten steigt und steigt die Meta-Aktie - was Mark Zuckerberg nun erstmals zum zweitreichsten Mann der Welt gemacht.

Zur Feier des Tages hat sich "Zuck” was Besonderes einfallen lassen - und gemeinsam mit Tuning-Bude West Coast Customs (genau, die von “Pimp My Ride”) einen handelsüblichen Porsche Cayenne in einen Mini-Van umbauen lassen.

Wir fragen: Warum nicht einfach einen Mini-Van kaufen, Geld genug ist doch da?

Und sagen: Lieber bauen unsere Lieblings-Milliardäre lustige Autos, anstatt rechtspopulistischen Quatsch zu erzählen. Gell, Elon?

Let’s go!

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr - was diese Zahlen bedeuten 📊

agenda 241008

🇪🇺: Ecofin-Treffen der europäischen Finanzminister
🇩🇪: Industrieproduktion August
📊: Q3 Report von Pepsi*
🛒: Amazon Prime Day

*Nur Aktien, die wir als relevant erachten - hier gibt es die Komplett-Übersicht aller Earnings Reports 🔎

topstory

Comeback am Immobilienmarkt: Die Investoren sind zurück

Was ist passiert: Der Schock am Immobilienmarkt ist offenbar überwunden - und die Investoren sind zurückgekehrt

By The Numbers: Wie aktuelle Zahlen der BNP Paribas zeigen, liegen die Investitionsvolumina sowohl in Gewerbeimmobilien als auch in große Wohnportfolios in den ersten neun Monaten dieses Jahres deutlich über dem Vorjahreszeitraum 📈

Die Details: So beläuft sich der Gesamtumsatz mit gewerblichen Immobilien bis Ende September 2024 nach Angaben von BNP Paribas Real Estate auf gut €17,9 Mrd. - das entspricht einem Plus von rund 15% gegenüber dem gleichen Zeitraum 2023

Winner Takes It All: Wie immer gewinnen vor allem Lagen in großen Städten und Ballungsräumen
Deep Dive Wohnungen: Noch beliebter als gewerblich genutzte Objekte waren bei Investoren zudem Wohnungen - mit knapp €5,9 Mrd. liegt das Investitionsvolumen in größere Wohnungspakete ab 30 Einheiten laut BNP Paribas Real Estate fast 50% höher als im vergleichbaren Vorjahreszeitraum
Prominentes Beispiel: Im August hatte Logistik-Milliardär Klaus-Michael Kühne in München 320 Wohnungen für €264,5 Mio. gekauft - die höchste jemals gebotene Summe für ein Wohnungsportfolio in München

Warum das wichtig ist: Weil sich damit die seit Anfang des Jahres zu beobachtende Erholung des Immobilienmarktes fortsetzt - obwohl es kaum konjunkturellen Rückenwind gibt (remember: zweites Jahr in Folge Rezession)

Zinsentscheid entscheidend: Wegen der rückläufigen Inflationsraten hat die EZB mittlerweile zweimal den Einlagenzins gesenkt - und weitere Zinssenkungen werden die Finanzierungskonditionen in den nächsten Quartalen zusätzlich verbessern
Von Abwarte- auf Aktivmodus: Gilt jetzt wohl für den Immobilienmarkt - ob davon auch Ex-Bayern-Profi David Alaba profitiert, der aktuell seine Grünwalder Villa für €6,7 Millionen loswerden will?

Further Reading: BNP Paribas, Handelsblatt, Süddeutsche

market mover

Sorge vor Ausweitung des Nahost-Konflikts - Ölpreis steigt weiter

Was ist passiert: Die Ölpreise sind gestern erneut gestiegen, da geopolitische Spannungen im Nahen Osten die Märkte verunsichern 📈

By The Numbers: Brent-Rohöl übertraf kurzzeitig die $80-Marke, während WTI (West Texas Intermediate) auf $76 zusteuert, Brent stieg damit um +8%, WTI um +9%

Die Details: Die Ölpreise verzeichneten damit die größten wöchentlichen Anstiege seit März 2023 - nachdem der iranische Raketenbeschuss auf Israel am 1. Oktober Befürchtungen aufkommen ließ, dass die israelische Antwort auf die Ölinfrastruktur Teherans abzielen könnte

OPEC als Stabilisator? Trotz einer Reserveproduktion von 7 Millionen Barrel / Tag bleibt fraglich, ob die OPEC-Länder eine mögliche Angebotskrise langfristig auffangen können, sollten die Spannungen weiter eskalieren
Bad Timing: Viele Spekulanten hatten bis Mitte September rekordverdächtige Shorts auf Öl-Futures abgeschlossen - weil die Nachfrage vor allem in China, dem größten Rohölimporteur, rückläufig war
Next Up: Die OPEC und ihre Verbündeten, darunter Russland (gemeinsam: OPEC+), wollen ihre Produktion ab Dezember erhöhen - nachdem sie sie in den letzten Jahren gekürzt hatten, um die Preise aufgrund der schwachen weltweiten Nachfrage zu stützen

Warum das wichtig ist: Weil Öl-Versorgungsengpässe und -Preissprünge nicht nur die Ölwirtschaft treffen, sondern auch energieintensive Branchen belasten würden (think: Deutsche Industrie)

Frage aller Fragen bleibt: Wird Israel in den nächsten Tagen iranische Öl-Anlagen angreifen?

Further Reading: Reuters, CNBC

community corner

Cruncher der Woche: Vielen Dank an Mareike, die vergangene Woche die meisten Leser:innen auf den Markets Crunch aufmerksam gemacht hat (Share-the-Newsletter-Funktion ⬇️)

Umfrage der Woche: Wir planen ein neues Referral-Programm - und wollen deswegen von euch wissen, was ihr gern für 50 Weiterempfehlungen bekommen würdet?

📊

3 top reads

Neugeschäft bricht ein: Deutsche Industrie leidet weiter
📉 Der nächste Tiefschlag für die angeschlagene deutsche Industrie: Nach zwei Anstiegen ist der Auftragseingang im August wieder unerwartet deutlich gesunken. Ökonomen zeigen sich besorgt. (TAG)
Ifo-Studie: Stimmung im Einzelhandel verschlechtert sich
📉 Die Konsumlaune der Deutschen belastet den deutschen Einzelhandel. Unternehmen schätzen ihre Lage laut einer Ifo-Studie für die kommenden Monate schlechter ein - betroffen sind, surprise, vor allem Autohändler. (MM)
Milliardendeal? Heidelberg Materials verhandelt mit Indien-Milliardär
🧱 Heidelberg Materials ist einem Medienbericht zufolge mit dem indischen Mischkonzern Adani Group in Gesprächen über den Verkauf seines Zementgeschäftes auf dem Subkontinent. Der Deal könnte einen Wert von $1,2 Mrd. betragen, so die Tageszeitung Economic Times unter Berufung auf Insider. (ET)

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