🪂, liebe Cruncher! 

Bis 2023 vergaben die ProSieben-Tochterfirmen Mydays und Jochen Schweizer Erlebnisgutscheine für Ballonfahrten und Fallschirmsprünge.

Jetzt hat sich die Bafin eingemischt und die Highflyer auf den Boden der Tatsachen zurückgeholt: Denn das Gutscheingeschäft hätte die Erlaubnis der Bafin erfordert. Strafe: €3,9 Mio.

morningcrunch live: Am Donnerstag geben wir mit Axel Angermann, Chefsvolkswirt von FERI (€60 Mrd. AUM) und NAO-Gründer Robin Binder einen Ausblick auf die Märkte im kommenden Jahr. Hier geht’s zum Sign-up!

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr - was diese Zahlen bedeuten 📊

agenda 241203

• 🇧🇷: BIP-Zahlen Q3

• 🇰🇷, 🇹🇷: Inflationszahlen November

• 🇬🇧: FT-Bankengipfel beginnt in London

• 📊: Salesforce (Q3)

anzeige

Was ist passiert: Die Kryptomärkte boomen – Bitcoin, Ethereum und Solana pendeln um ihre All-Time-Highs

• BitPanda: Ermöglicht euch jetzt, ab 1€ in >450 Kryptowährungen zu investieren – ohne Einzahlungsgebühren 🤝

Ganz wichtig: Ist dabei Sicherheit – BitPanda ist laut Handelsblatt einer der sichersten Kryptoanbieter* 👇

• Konkret: Lagern die Coins in Offline-Wallets, ergänzt durch eine Zwei-Faktor-Authentifizierung

• On top: Bietet BitPanda auch andere Anlageklassen – ETFs, Einzelaktien, Rohstoffe und mehr

Heißt: Hier entlang, um jetzt zu profitieren – oder erst einmal zur BitPanda Academy für diejenigen, die noch keine Kryptoerfahrungen haben 🎓

*Quelle: Handelsblatt. Finanzanlagen bergen Risiken. morningcrunch ermöglicht seinen Partnern, ihre Angebote zu präsentieren, bietet dabei aber keine Anlageberatung.

topstory

Trumps Zollankündigungen: Lösen Exportansturm aus

Was ist passiert: Die Ankündigung Donald Trumps, neue Zölle auf Importe aus China, Kanada und Mexiko zu erheben, haben Exporte in die USA angekurbelt

• Konkret: Viele Unternehmen, gerade in den betroffenen Ländern, wollen ihre Importe für 2025 noch vor Trumps Amtsantritt am 20. Januar in die USA verschiffen 🚢

Die Details: Der Lieferdruck wird vor allem in den US-Häfen deutlich, allein der Hafen von Los Angeles meldete im Oktober 25% mehr Container – die Zahlen für November stehen noch aus

• Bigger Picture: Nach Trumps Vorschlägen sollen Zölle von 10% auf chinesische Importe und 25% auf Produkte aus Kanada und Mexiko erhoben werden

• On the Rise: Im Oktober stiegen Chinas Exporte um 12,7% im Vergleich zum Vorjahr – für China bleibt die USA der #1 Exportmarkt und macht ~18% der Exporte insgesamt aus 

Warum das wichtig ist: Frontloading zur Absicherung ergibt aus Sicht der Unternehmen Sinn – inhaltlich aber ist das fragwürdig 👇

• Steigende Lagerkosten: Mit den zusätzlichen Waren in den USA steigen die Lagerkosten – und die Frage ist, ob die Nachfrage für die Produkte auch bleibt

• Timetable: Experten rechnen damit, dass der Großteil der Zollerhöhungen frühestens in der zweiten Jahreshälfte von 2025 in Kraft treten wird

• Bye, bye, USA: Chinesische Hersteller prüfen bereits alternative Produktionsstandorte, wie Marokko, um die US-Strafzölle zu umgehen

Further Reading: Financial Times, OEC, Reuters

community corner

Umfrage der Woche: Weil wir den ImmoCrunch bald als unser nächstes Briefing launchen werden (Waitlist hier) – wie sieht eigentlich euer Immo-Portfolio aus? 🏡

market mover

Krypto mit Sicherheitsnetz: Bitcoin-ETFs für Risikoscheue

Was ist passiert: Eine Reihe von US-Vermögensverwaltern plant "risikoaverse" Bitcoin-ETFs, die Anleger vor Verlusten schützen sollen – ein Novum im volatilen Kryptomarkt 

• Die Financial Times berichtet über entsprechende Anträge von Vermögensverwaltern (etwa Grayscale) bei der US-Börsenaufsicht SEC

Die Details: Die ETFs nutzen Derivate wie Optionen, um Verluste zu minimieren oder ganz zu verhindern – dafür verzichten Anleger auf einen Teil möglicher Gewinne

• ETF-Boom: Formate wie Buffer-ETFs (z.B. Schutz vor Verlusten bis 15%) und Managed-Floor-ETFs (vollständige Absicherung ab einem bestimmten Verlust) haben in anderen Märkten bereits $47 Mrd. erreicht

• Wachstumschancen: Die Anbieter zielen auf Anleger, die bisher Bitcoin gemieden haben, sich aber durch eingedämmtes Risiko für kleine Portfolio-Anteile öffnen könnten.

Warum das wichtig ist: Diese ETFs könnten Bitcoin für konservativere Anleger und Finanzberater zugänglicher machen – und somit den Markt erweitern 📈

• Aber, aber: Kritiker wie Morningstar-Analyst Kenneth Lamont warnen, dass zu viel Sicherheit den Charme von Bitcoin – die hohe potenzielle Rendite – verwässern könnte, ohne wirklich vollends gegen die Risiken abzusichern

• Next up: Sollte die SEC grünes Licht geben, könnten Bitcoin-ETFs mit Risikoabsicherung zu einer neuen Kategorie im breiten ETF-Markt werden 

Further Reading: Financial Times, Blockworks

anzeige

3 top reads 

• DAX: Erreicht Rekordhoch knapp unter 20.000 Punkten

  📈 Der DAX hat seine Jahresendrallye fortgesetzt – und schloss bei 19.993 Punkten. Wie nachhaltig der Anstieg ist, diskutiert das Handelsblatt. (HB)

• Frankreich: Warum keine Eurokrise droht

   🇫🇷 Die französische Haushaltskrise zeigt sich vor allem an den Anleihemärkten: Französische Staatsanleihen sind inzwischen erträglicher als griechische. Warum trotzdem keine zweite Eurokrise droht, analysiert die Tagesschau. (TGS)

• Ex-Batteriehoffnung Northvolt: Springt Brüssel ein?

  🪫 Die schwedische Regierung will Northvolt finanziell nicht unter die Arme greifen. Stattdessen soll Brüssel helfen, fordert die Vize-Regierungschefin Ebba Busch. Die Probleme bei Northvolt seien schließlich Zeichen „einer europäischen Krise“. (RT)

10 optional reads

Home 🥨

• Volkswagen: Streiks gehen vorerst weiter(MM)

• Einzelhandel: Sieht Erholung im Geschäftsklima (TGS)

• Lanxess: Hedgefonds steigt (wieder) ein – Aktie legt zu (HB)

• Opel: Produktionsbänder im Stammwerk Rüsselsheim stehen nachfrage-bedingt still (NTV)

• Deutsche Firmen: Wollen M&A-Aktivität in USA erhöhen (HB)

World 🌎

• Globale Rüstungsverkäufe: Auf €600 Mrd. angewachsen (HB)

• Airbus: Schaff wohl sein Ziel, bis Jahresende 750 Flugzeuge auszuliefern (HB)

• Pat Gelsinger: Intel-CEO geht in Rente (NTV)

• Dänemark: Kauft für $4,5 Mrd. den Kopenhagener Flughafen (WSJ)

• Facebook: Wird in den USA zur Dating-Plattform (AXS)

jobboard

🔥 His Majesty’s Government*: Die britische Botschaft in Berlin baut ein neues Team, geführt von eine:r Head of Defence & AEM, um deutsche Investments in britische Defence-Tech-Unternehmen voranzutreiben.

📌 Hatch Blue: Venture Capital Analyst, Berlin

📌 HHLA: Venture Builder Logistics Innovation, Hamburg

📌 Antler: General Partner, Nairobi

📌 Eterno: Sales Business Development Manager, Berlin

📌 Quantum Systems: Chief of Staff to CEO, Gilching

📌 Femtasy: Chief of Staff, Berlin

📌 Purpose Green: Head of Operations / COO, Berlin

📌 SE3 Labs: Chief of Staff to CEO, München

📌 BMW iVentures: Visiting Analyst, München

*Liebe Arbeitgeber - sucht ihr smarte Young Professionals? Dann 📩 uns.

what do you meme?

crunch portfolio

Deals Crunch (+10.000 Abonnenten): Tägliche News aus PE, M&A und VC. ➡️ Hier anmelden

AI Crunch (+10.000 Abonnenten): News, Trends und Tools aus der KI-Branche. ➡️ Hier anmelden

Immo Crunch: Unternehmen, Projekte, Personen - Fachwissen für die Immobilien-Branche. ➡️ Waitlist

Consulting Crunch: Personal-Ticker und Updates für alle mit Senator-Status. ➡️ Waitlist

Automotive Crunch: Personal-Ticker und Updates aus Deutschlands größter Branche. ➡️ Waitlist