😴, liebe Cruncher! 

Gut erholt ins Q4: Laut dem Institut für Arbeitsmarkt- und Berufsforschung habt ihr in Q3 2024 so wenig Überstunden gemacht wie nie.

Bevor aber alle High-Performer auf “4-Tage-Woche”, “woke Work-Life-Balance” schimpfen: Die Zahl der Menschen, die Nebenjobs annehmen müssen, um ihr Leben finanzieren zu können, steigt auch. Die ganze Analyse hat die Tagesschau.

👉 Und, weil Weihnachten kommt: Gemeinsam mit Vickii verschenken wir heute um 12 Uhr eine Aktie im Wert von €1,5k, ratet auf Instagram mit! Dort wird jeden Tag eine Aktie verlost.

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr – was diese Zahlen bedeuten 📊

agenda 241204

• 🇨🇦, 🇩🇪, 🇫🇷, 🇮🇹, 🇺🇸, 🇨🇳, 🇬🇧: Novemberzahlen für den Dienstleistungssektor

• 🇪🇺: EZB-Präsidentin Lagarde spricht im Europäischen Parlament

• 🇦🇺: Q3 BIP-Zahlen

anzeige

Was ist passiert: UnitPlus hat mit AktienPlus das erste aktive ETF-Portfolio für den deutschen Markt gelauncht – in Kooperation mit J.P. Morgan Asset Management

• Heißt: Ihr könnt in ein kuratiertes und professionelles Portfolio von 7 verschiedenen aktiven ETFs investieren – die in den letzten 5 Jahren mit ~15% besser performt haben als passive ETFs*, aber unwesentlich mehr kosten.

Die Details: Während Zuflüsse in passive ETFs (think: MSCI World & Emerging Markets) seit 2014 um 24% pro Jahr stiegen, waren’s laut Bloomberg und J.P. Morgan Asset Management bei aktiven ETFs 51%**

• Aktiver ETF: Statt einen Markt oder Index nachzubilden, gibt’s bei aktiven ETFs einen Fondsmanager, der eingreift & optimiert

• Blick in die 🇺🇸: Dort sind aktive ETFs längst etabliert, in Deutschland noch nicht

Heißt für dich: Schau dir hier an, wie du mit aktiven ETFs deine Anlagestrategie für 2025 auf’s nächste Level heben kannst. Mit dem Code “morningcrunch” gibt’s 10€ Startguthaben! 🚀

*Historische Rendite von 14,55% p.a. über die letzten 5 Jahre, damit über dem Marktdurchschnitt. Diese Wertentwicklung lässt keine verlässlichen Rückschlüsse über zukünftige Performance zu. **Quelle: Bloomberg.

topstory

Sanofi setzt auf China: €1 Mrd. für Insulinproduktion

Was ist passiert: Sanofi, einer der führenden Hersteller von Insulin, plant eine neue Produktionsstätte in Peking und investiert dafür €1 Mrd. – die bisher größte Einzelinvestition des Unternehmens in China 🇨🇳

Die Details: Die neue Produktionsstätte, Sanofis vierte in China, soll die wachsende Nachfrage der chinesischen Diabetes-Patienten bedienen 

• By the Numbers: Mit fast 140 Mio. Betroffenen – etwa 12 % der Bevölkerung – ist China der weltweit größte Markt für Diabetes-Behandlungen

• Politischer Rückenwind: Chinas Handelsminister Wang Wentao lobte die Investition und versprach stabile Rahmenbedingungen für internationale Unternehmen

• Standortvorteil: Die neue Fabrik entsteht in der wirtschaftlichen Entwicklungszone von Peking, einem Hub für multinationale Unternehmen

Warum das wichtig ist: Sanofi sichert sich mit dieser Investition den Zugang zu einem der weltweit lukrativsten – aber auch komplexesten – Pharmamärkte

• In China, for China: Der Schritt spiegelt zudem einen wachsenden Trend multinationaler Unternehmen wider, direkt vor Ort zu produzieren, um lokale Bedürfnisse besser zu erfüllen

• Diplomatische Balance: Trotz Handelskonflikten mit der EU zielt China auf stärkere Wirtschaftspartnerschaften mit einzelnen Mitgliedstaaten

Further Reading: Handelsblatt, Bloomberg

community corner

Umfrage der Woche: Weil wir den ImmoCrunch bald als unser nächstes Briefing launchen werden (Waitlist hier) – wie sieht eigentlich euer Immo-Portfolio aus? 🏡

market mover

BlackRock: Startet aktiven Kurzfrist-Geldmarkt-ETF

Was ist passiert: BlackRock bringt den ersten aktiv verwalteten Geldmarkt-ETF Europas auf den Markt

• Konkret: Mit dem “iShares € Cash UCITS”-ETF können Anleger in ein Portfolio aus Geldmarkt-Produkten investieren

Die Details: Der ETF ist in Frankfurt gelistet und kostet 0,1% Verwaltungsgebühr – plus etwaige Kaufkosten bei dem Broker eurer Wahl

• A Step Back: Geldmarkt-Fonds investieren zum Beispiel bei Banken oder kaufen (Staats-)Anleihen mit kurzer Laufzeit, um einerseits so sicher wie möglich zu sein, andererseits aber etwas mehr Rendite als Tagesgeld abzuwerfen

• Damit: Sind Geldmarkt-Fonds meist sehr eng am Leitzins, weil den die Banken selbst erhalten – und Geldmarkt-Fonds direkt dort andocken

• Ganz konkret: Legt der neue Blackrock-ETF in aktuell 38 andere Geldmarkt-Fonds an (deshalb ein ETF) und reagiert, um Rendite zu maximieren (deshalb aktiv)

Warum das wichtig ist: Aktive ETFs sind in den USA deutlich verbreiterter als in Deutschland – die Zuflüsse steigen global um jährlich ~51% 

• In Europa: Kommt der Trend jetzt erst langsam an – Unitplus bietet etwa seit dieser Woche die ersten aktiven ETFs in 🇩🇪 an*

Further Reading: Financial Times, Finanztip, Bloomberg

*UnitPlus ist Partner von morningcrunch. Die historische Rendite von aktiven ETFs liegt bei 14,55% p.a. über die vergangenen 5 Jahre.

anzeige

3 top reads 

• DAX: Auf Rekordstand bei +20.000 Punkten

  📈 Der DAX hat die 20.000-Marke überschritten und steht damit auf Allzeithoch. Wie nachhaltig das ist – und was dahintersteht, hat das Handelsblatt in 7 Grafiken analysiert und zusammengefasst. (HB)

• SpaceX: Auf Kurs zur $350-Mrd.-Bewertung

  🚀 Die Raumfahrtfirma von Elon Musk festigt ihren Platz als wertvollstes Start-up der Welt. Laut einem Bericht könnte das Unternehmen nun mit bis zu 350 Milliarden Dollar bewertet werden – doppelt so viel wie noch ein Jahr zuvor. (BBG)

• Kaffee: Warum er immer teurer wird

  ☕️ Kaffee ist so teuer wie seit 50 Jahren nicht mehr. Und die Preise werden in Zukunft wohl noch weiter steigen – aus mehreren Gründen, wie die Tagesschau erklärt. (TAG) 

10 optional reads

Home 🥨

• Digitalbank: Abwicklung von Solaris vorerst abgewendet (MM)

• Auto-Industrie: Auftragsflaute sorgt für Unmut (NTV)

• Northvolt-Krise: Für Bund und Länder stehen Millionen auf dem Spiel (BZ)

• EnBW: Hält Rückkehr zur Atomkraft für ausgeschlossen (TAG)

• Tennet: Plant Verkauf deutscher Netze (HB)

World 🌎

• US-Notenbank Fed: Währungshüter halten sich Option für Zinssenkung im Dezember offen (BBG)

• Trump: Will Verkauf von US-Stahlkonzern an Japaner blockieren (MM)

• Intel: CEO Pat Gelsinger geht (CNBC)

• Shein: Britische Regulierungsbehörde ermöglicht Börsengang in London für Billig-Plattform (FT)

• $56-Mrd.-Bonus: Richterin lehnt milliardenschweres Gehaltspaket von Tesla-Chef Musk erneut ab (CNBC)

jobboard

🔥 His Majesty’s Government*: Die britische Botschaft in Berlin baut ein neues Team, geführt von eine:r Head of Defence & AEM, um deutsche Investments in britische Defence-Tech-Unternehmen voranzutreiben.

📌 Hatch Blue: Venture Capital Analyst, Berlin

📌 HHLA: Venture Builder Logistics Innovation, Hamburg

📌 Antler: General Partner, Nairobi

📌 Eterno: Sales Business Development Manager, Berlin

📌 Quantum Systems: Chief of Staff to CEO, Gilching

📌 Femtasy: Chief of Staff, Berlin

📌 Purpose Green: Head of Operations / COO, Berlin

📌 SE3 Labs: Chief of Staff to CEO, München

📌 BMW iVentures: Visiting Analyst, München

*Liebe Arbeitgeber - sucht ihr smarte Young Professionals? Dann 📩 uns.

what do you meme?

crunch portfolio

Deals Crunch (+10.000 Abonnenten): Tägliche News aus PE, M&A und VC. ➡️ Hier anmelden

AI Crunch (+10.000 Abonnenten): News, Trends und Tools aus der KI-Branche. ➡️ Hier anmelden

Immo Crunch: Unternehmen, Projekte, Personen - Fachwissen für die Immobilien-Branche. ➡️ Waitlist

Consulting Crunch: Personal-Ticker und Updates für alle mit Senator-Status. ➡️ Waitlist

Automotive Crunch: Personal-Ticker und Updates aus Deutschlands größter Branche. ➡️ Waitlist