🎁, liebe Cruncher!

Die Set-Utensilien aus “Wolf of Wall Street” werden versteigert.

Weil Weihnachten ist und ihr euch bestimmt schon fragt, was wir uns von euch wünschen: Gerne diesen Aktenkoffer (inklusive Bleistift und “Leo”-Schriftzug) für unseren Entrepeneur-in-Residence, Leo.

Adresse steht im Impressum – danke! 🤝

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr – was diese Zahlen bedeuten 📊

agenda 241219

• 🇯🇵: Inflationszahlen für November

• 🇩🇪: GfK-Konsuementenklima-Bericht

• 🇺🇸: Finale Q3-BIP Zahlen

• 📊: Earnings von Accenture, FedEx, Nike und PayChex

partner: nao

Was ist passiert: NAO macht es möglich, schon ab €1.000 in Private Equity zu investieren - einfach, flexibel und direkt per App.

Die Details: Der Investitionsprozess ist so einfach wie der Kauf eines ETFs - mit der Möglichkeit, jeden Monat einzusteigen und alle drei Monate zu veräußern.

• Dazu kommt: Der Fonds wird von der UBS verwaltet, strebt eine Zielrendite von 14% p.a. nach Kosten an - und die NAO-Community hat bereits +€1 Mio. investiert.

• Das Beste: Mit dem Code “CRUNCH” gibt es für alle Cruncher einen €50-Bonus auf das erste Investment 🤝

Wir fragen: Worauf wartet ihr noch? Die Aktion gilt nur noch bis zum 31.12.2024

topstory

​​Übernahme-Poker: UniCredit erhöht Anteil an Commerzbank 🇮🇹🇩🇪

Was ist passiert? Die italienische Großbank UniCredit hat ihren Anteil an der Commerzbank auf knapp 28 % erhöht und rückt damit näher an die Schwelle, die ein offizielles Übernahmeangebot auslösen würde

• Strategischer Ausbau: UniCredit sicherte sich seit September zunächst 9,5 % direkt und stockte über Finanzinstrumente weitere 18,5 % auf, um ohne Stimmrechte die 28 %-Marke zu erreichen – ein gezielter Schachzug 

Die Details: UniCredit hat die Genehmigung der EZB beantragt, den Anteil auf 29,9 % zu steigern - Insider erwarten eine Entscheidung bis spätestens März 2025

• Magische Schwelle: Bei Überschreiten der 30 %-Marke wäre UniCredit gesetzlich verpflichtet, ein öffentliches Übernahmeangebot zu unterbreiten 

• Politischer Gegenwind: Kanzler Scholz hat den Vorstoß bereits als „unfreundliche Attacke“ bezeichnet, und Finanzminister Jörg Kukies sprach von einem feindlichen Übernahmeversuch. Die Bundesregierung hält weiterhin 12 % der Anteile – und klare Bedenken

• Markt jubelt, Gewerkschaften warnen: Während die Commerzbank-Aktie im DAX mit einem Plus von 4 % an der Spitze liegt, schlägt Verdi Alarm: Eine Übernahme könnte zu massiven Stellenstreichungen führen, wie es schon bei der HypoVereinsbank unter UniCredit geschah
  

Warum das wichtig ist: Der Übernahmepoker fällt jetzt mitten in den Wahlkampf – und wird damit wahrscheinlich noch weiter politisiert

• Systemrelevanz: Die Übernahme einer systemrelevanten deutschen Bank durch einen ausländischen Akteur wäre ein Novum – und könnte die Debatte über nationale Kontrolle neu entfachen

• Bigger Picture: Sollte eine Übernahme zustande kommen, könnten 2/3 der Arbeitsplätze wegfallen (die Commerzbank beschäftigt +25.000 Menschen in 🇩🇪)

Further Reading: Handelsblatt, Financial Times, Wall Street Journal

community corner

Umfrage der Woche: Weil wir den ImmoCrunch bald als unser nächstes Briefing launchen werden (Waitlist hier) – wie sieht eigentlich euer Immo-Portfolio aus? 🏡

market mover

Nissan und Honda: Mega-Deal in der Automobilwelt 🚗

Was ist passiert? Nissan und Honda führen Gespräche über eine Fusion, die einen japanischen Automobilgiganten im Wert von $52 Mrd. schaffen könnte. Ziel ist es, besser gegen die Konkurrenz aus China und den USA zu bestehen

• Market Reaction: Nissan-Aktien sprangen um 22 %, während Honda 3 % verlor – Anleger spekulieren auf eine hohe Prämie für Nissan, während sie mögliche Kosten und Risiken für Honda kritisch sehen

Die Details: Eine Fusion würde Nissan und Honda zur drittgrößten Automobilgruppe der Welt machen – hinter Toyota und Volkswagen – mit einer jährlichen Produktion von etwa 8 Mio. Fahrzeugen

• Antwort auf Tesla & Co.: Beide Unternehmen stehen unter immensem Druck, angesichts stagnierender EV-Nachfrage in Europa und den USA sowie der Dominanz von Tesla und BYD

• Politische Brisanz: Die japanische Regierung treibt seit Jahren die Idee einer solchen Fusion voran, um heimische Hersteller besser aufzustellen. Doch potenzielle Jobverluste könnten politisch heikel sein

• Strategischer Vorteil: Nissans Produktionskapazitäten in den USA könnten helfen, potenzielle Handelsbarrieren zu umgehen, die Trump in seiner zweiten Amtszeit ins Spiel bringen könnte

• Mitsubishi auch am Start: Mit Nissans 27-%-Beteiligung an Mitsubishi könnte die Fusion auch den dritten japanischen Autobauer in das Bündnis miteinbeziehen

Warum das wichtig ist: Der Deal spiegelt den Wandel der Automobilindustrie wider – von steigenden Kosten für EV-Technologien bis hin zur Notwendigkeit, global zu denken

• Skalierung oder Stagnation? Beide Konzerne hoffen auf Skalenvorteile, doch die Integration stark unterschiedlicher Unternehmenskulturen wird zur Herausforderung

• Ausblick: Ob die Gespräche tatsächlich zu einer Fusion führen, bleibt ungewiss. Doch das Momentum zeigt, wie dringend selbst Branchenriesen auf Zusammenarbeit setzen, um zukunftsfähig zu bleiben

Further Reading: Handelsblatt, Bloomberg, Financial Times, Reuters

anzeige

3 top reads 

• DM: Will zukünftig auch Arzneimittel online verkaufen

  💊 Schlechte Nachrichten für Doc Morris und Shop Apotheke: Der Einzelhandelsgigant DM will in Zukunft auch Arzneimittel, für die es kein Rezept braucht, im Onlineshop vertreiben. Was genau das bedeutet – und wieso DM dafür eine Gesellschaft in Tschechien gründen musste, erklärt NTV. (NTV)

• Hubert Burda: Übergibt Milliardenkonzern an seine beiden Kinder

  🗞️ Der Medienunternehmer Hubert Burda übergibt die Führung des Unternehmens an seine beiden Kinder, Elisabeth (32) und Jakob (34). Beide haben bisher keine Rollen im Unternehmen gehabt, Elisabeth Burda Furtwängler ist passionierte Hip Hop Künstlerin und Jakob Burda promovierter Philosoph. (HB)

• Porsche-Piëch: Familie drängt auf Werksschließungen 

  🚗 Im Streit um die Zukunft von Volkswagen hat sich jetzt auch die Familie gemeldet, die eine Mehrheit am Unternehmen hält: Porsche-Piëch. Sie drängt den Vorstand wohl zu schnellen Werksschließungen und plädiert für eine Kernsanierung, wie die Financial Times berichtet. (FT)

10 optional reads

Home 🥨

• DAX: Bleibt stabil, wird heute auf Fed-Zinsentscheid reagieren (TGS)

• Merck: Sichert sich Rechte an Abnehmpille (HB)

• Lindner: Hotelkette ist insolvent (NTV)

• Porsche-Piëch: Familie drängt auf Werksschließungen (FT)

• Manz: Industrieanlagenbauer ist insolvent (HB)

World 🌎

• Fed: Senkt Leitzins um 0,25 Prozentpunkte (WSJ)

• Microsoft: Kauft doppelt so viele Nvidia-Chips wie die Konkurrenz (FT)

• Japan: Export erholt sich (WSJ)

• Frankreich: Eröffnet Kernkraftwerk mit 12 Jahren Verspätung (HB)

• Indonesien: Senkt Leitzins nicht weiter (WSJ)

jobboard

🔥 Alibaba bleibt eines der spannendsten Tech-Unternehmen weltweit. Aktuell baut der chinesische Konzern sein Europateam aus und ist dabei längst mehr als die “Dropshipping-Plattform”. Aktuell sucht das Team ein:e User Growth Manager:in in München.

📌 Raisin: Product Manager – Data Insights, Berlin

📌Ottobock: Product Manager Electrosimulation, Berlin

📌Kärcher: Senior Investment Manager, Stuttgart

📌Anthropic: Head of Investor Relations, San Francisco (Gehalt: $500k)

📌Dunia: Chief of Staff, Berlin

📌Vorwerk Ventures: Visiting Investment Analyst, Berlin

📌Aleph Alpha: Senior Product Manager, Berlin/Heidelberg

📌Lumenaza: Chief Product Officer, Berlin

📌 Predium: Head of Sales, München

*Liebe Arbeitgeber – sucht ihr smarte Young Professionals? Dann 📩 uns.

what do you meme?

crunch portfolio

Deals Crunch (+10.000 Abonnenten): Tägliche News aus PE, M&A und VC. ➡️ Hier anmelden

AI Crunch (+10.000 Abonnenten): News, Trends und Tools aus der KI-Branche. ➡️ Hier anmelden

Automotive Crunch: Personal-Ticker und Updates aus Deutschlands größter Branche. ➡️ Waitlist

Immo Crunch: Unternehmen, Projekte, Personen - Fachwissen für die Immobilien-Branche. ➡️ Waitlist

Consulting Crunch: Personal-Ticker und Updates für alle mit Senator-Status. ➡️ Waitlist