📈, liebe Cruncher!

Am zweiten Handelstag nach dem Anschlagsversuch auf Ex-US-Präsident Trump sind nicht nur die Aktien von Trump Media (Eigner vom “sozialen” Netzwerk TRUTH) gestiegen - sondern auch die einer chinesischen Tech-Firma.

Genauer: Die Aktien des in Shenzhen ansässigen Softwareherstellers Wisesoft kletterten laut AFP gestern um das Tagesmaximum von 10%.

Wonder Why? Der Firmenname auf Mandarin lautet Chuan Da Zhi Sheng - was ausgesprochen so ähnlich klingt wie die chinesische Übersetzung des Satzes “Trump gewinnt groß” (nur falls ihr dachtet die ultimative Meme-Stock sei $GME)

In eigener Sache: Weil die grandiose Nina Schiller uns zu Q4 verlässt (Richtung IB, fair choice), suchen wir ab Oktober eine:n Werkstudent:in, um die tägliche Briefing-Produktion zu unterstützen.

Also: Wenn du denken, schreiben und zuspitzen kannst - we want you ➡️ [email protected] 

Let’s go!

Märkte (05:59 Uhr, CET)

TOP-STORY

Auweia, Baywa - Sanierungsberater gesucht, Aktie im Keller

Was ist passiert: Der bayerische Agrarkonzern BayWa steckt in einer schweren Krise - und hat nun einen Sanierungsberater engagiert 

• 15-Y-Low: Die Aktie fiel um ein Drittel auf €14,44 – den niedrigsten Stand seit über 15 Jahren 📉

Die Details: Das liegt vor allem an den krassen Schulden von Baywa – die bei hohen Zinsen auch immer weiter steigen

• By the numbers: BayWa hat €5,5 Mrd. Schulden und Ende 2023 eine Eigenkapitalquote von <14%. Nettoverlust: €93 Mio. 

• Extreme Measures: Für 2023 wurde sogar die Dividende gestrichen, in der Hoffnung, die finanzielle Lage zu stabilisieren

• Stepping In: Auf Druck der Gläubigerbanken wurde nun ein Restrukturierungskoordinator (think: Sh*t) engagiert, um den Sanierungsprozess zu begleiten - wer, ist noch unklar 

Warum das wichtig ist: Die Krise bei BayWa hat weitreichende Auswirkungen, insbesondere für seine Stakeholder 🚜

• Large Stakeholder: Sind einige Landwirte. Diese sind oft nicht nur Kunden, sondern gleichzeitig auch Aktionäre. Der Wertverlust gefährdet damit sogar ihre Altersvorsorge - so Vizepräsidentin der Deutschen Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz (DSW), Daniela Bergdolt

• Auch betroffen: Sind große Gläubiger wie die DZ Bank, LBBW und UniCredit - die wollen ihre €5,5 Mrd. zurück

• Way out? Könnte der Verkauf des Solar-Handelsgeschäfts sein, bisher scheitert es aber an Käufern (aufgerufener Preis: €2,4 Mrd. für ein recht verlustreiches Geschäft), außerdem steht die Solar-Unit in Konkurrenz zu den Dumping-Angeboten chinesischer Hersteller

• Eywa BayWa: Next Step ist erstmal das Sanierungsgutachten. Danach bleibt die Zukunft ungewiss - bevor steht (mindestens) ein harter Sanierungsprozess

PARTNER CONTENT

UBS-Studie: Wie Family Offices ihr Geld anlegen - und wie du das replizieren kannst

Was ist passiert: Die UBS hat ihren Family-Office-Report für 2024 veröffentlicht - und darin die 230 größten Family Offices der Welt (think: Billionaires only) nach ihrer Investment-Strategie befragt 📊

Die Details: Die Befragten verfügen insgesamt über ein Vermögen von $495,8 Mrd. – also im Durchschnitt $2,2 Mrd. / Family Office (hier zentrale Grafik der Studie)

• Die gute Nachricht: Mit 58% in traditionellen Anlageklassen - wie Aktien oder Festgeld - ist wenigstens ein Teil Deines Portfolios vermutlich genauso angelegt wie das der Family Offices

• Die schlechte Nachricht: In alternative Anlageklassen - die restlichen 42% der Milliardärs-Vermögen - konntest Du bisher gar nicht investieren

• Zoom in: Der Anteil von 22% in Private Equity ist sogar ähnlich groß wie das Volumen in Aktien

Warum ist das wichtig: Weil du mit unserem Partner NAO bereits ab €1.000 in Private Equity investieren kannst.

• Wie genau? ➡️ Hier stehen alle Infos

• Heißt: NAO bietet Dir den Zugang, damit Du Dein Portfolio wie Family Offices diversifizieren kannst - andere alternative Investments wie Infrastruktur-Investments und Hedgefonds gibt’s übrigens auch 👀

• By The Numbers: Der angebotene Fonds bei NAO ist ein Private Equity Secondary Fonds der UBS mit einer Zielrendite von 14% p. a. nach Kosten

Headline Roundup

HOMEBASE

📊 DAX-Update: Leitindex im Minus, Aktien von Porsche und Hugo Boss unter Druck (MM)

👛 Umkämpfter Etat: Nachtragshaushalt der Regierung mit €50 Mrd. Neuschulden (SPG)

💧 Bundesregierung: Fördert 23 Wasserstoffprojekte mit Milliardensumme (HB)

💰 Anstieg um 20%: Geerbtes und geschenktes Vermögen in Deutschland so hoch wie nie (NTV)

⚡️ Ökostrom in Deutschland: Warum es plötzlich läuft (ZEIT)

📉 Startup-Insolvenzen: Steigen auf Rekordhoch (HB)

🔍 Bafin: Findet Fehler in der Bilanz der Deutschen Bank (MM)

🛒 Depot, no: Beantragt Insolvenz und will sich sanieren (ZEIT)

🏝️ FTI-Kunden: Sollen bis Herbst Entschädigung bekommen (TGS)

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WORLDWIDE

🇺🇸 FED-Chef J Pow: Signalisiert Zinssenkungen, sagt aber nicht wann (WSJ)

🇨🇳 China: Q2 BIP wuchs YoY um 4,7%, unter den Prognosen (RT)

🇨🇦 Kanadische Firmen: Halten sich trotz erwarteter Zinssenkungen bei Investitionen zurück (RT)

💰 BlackRock: AUM erreicht im Q2 dank steigender Vermögenswerte und ETF-Zuflüssen einen Rekord von $10,65 Billionen (RT)

💻 Hedgefonds: Exposure gegenüber Softwareaktien erreichte neuen Tiefststand (RT)

📈 Hedgefonds: Verursachen eine Zunahme der Volatilität an europäischen Aktienmärkten (RT)

🌿 Europäische Cannabis-Startups: Schauen vermehrt in Richtung USA für IPOs (FT)

💰 Stripe: Erreicht eine Bewertung von $70 Milliarden (BBG)

👔 Hugo Boss: Schließt sich Burberry mit pessimistischem Ausblick auf Luxus-Branche an (WSJ)

💰 US-Investor Ken Griffin: Spendet $20 Millionen an republikanische Fundraising-Komitees (FT)

🚗 Elon Musk: Wird monatlich $45 Millionen an ein Pro-Trump Super PAC spenden (BBG)

👨🏼‍💼 Trump: Running Mate JD Vance ist ein ehemaliger VC-Investor (QZ)

DEEP DIVES

🔎 Analyse: Wie sich die Rolle von Wirtschaftsprüfern verändert (FAZ)

🤖 KI: Wie der Aufbau von KI-Rechenzentren Amazon, Microsoft & Co. die Klimabilanz verhagelt (SUED)

🍏 🚘 Kommt der Apple-Porsche? Wie Tech- und Autogigant enger zusammenarbeiten wollen (MM)

Job Board

🇩🇪 Vorwerk Ventures – Chief of Staff – Berlin

🇩🇪 ESMT Berlin – Venture Manager – Next Generation Computing – Berlin

🇩🇪 TradeRepublic – Growth Manager – Berlin

🇩🇪 Flink – Growth Manager – Berlin

🇩🇪 HV Capital – Finance Manager – München

🇩🇪 Techstars Berlin – Visiting Associate Berlin – Berlin

🇩🇪 Charles – Founders Associate – Berlin

🇩🇪 Startup Insider – Chief of Staff – Berlin

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CRUNCHING ON

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🚘 Automotive Crunch (Launch: Q4 2024): Wohin steuert die Automotive Industry? Personal-Ticker und Updates aus Deutschlands wichtigster Branche.

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