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💸 Banken-Beben - Fällt heute Credit Suisse?

💸 Banken-Beben - Fällt heute Credit Suisse?

Jeden Morgen smarter. In <5 Minuten ⬇️

March 16, 2023

Gruezi miteinand’, liebe Cruncher!

Was für eine Woche - bevor es losgeht und zur Entspannung aller: Heute ist Nationaler 🐼-Tag. Also Zeit für diesen Klassiker.

Hier sind eure Updates für den 16. März:

Credit Suisse wird zu Debit Suisse: Und wir dachten, die Schweizer könnten mit Geld umgehen…
🎶📲 Dü-dü-dü-di-düm: Wie T-Mobile Ryan Reynolds reich macht

BEFORE THE BELL

Märkte um 06:30 Uhr (CET)

In A Nutshell: Das Bankenbeben zieht den DAX runter, Commerzbank und Deutsche Bank führen die Verluste an. Und Krypto ist wohl doch nicht der safe haven, wenn das traditionelle Finanz-System wankt.

TOP-STORY

1. 🇨🇭 ➡️ ❌

Wir haben DALL-E gefragt: Wie sieht ein Bank-Bankrott in der Schweiz aus?

Was ist passiert? Pfiat‘ di, liebe Schweizer, was ist denn bei euch los! Erst verschwindet das Matterhorn von der Toblerone – und dann die Credit Suisse (CS)? Paradeplatz will never be the same!

Die Details: CS-Aktien sind gestern um 30% eingebrochen – und in der Nacht hat die Schweizerische Nationalbank >€50 Milliarden zugesagt

Gestern Nachmittag beschleunigte sich der CS-Kursverfall. Zuletzt sackte der Kurs auf ein Allzeit-Tief unter SFr 1,65 ab, also weniger als ein Macorn (pardon. Luxemburgerli) bei Sprüngli – 2007 hatte die Aktie noch SFr 90 gekostet (!)
Alle Probleme der CS hier zu listen, würde den Rahmen sprengen – deswegen kommen hier die wichtigsten 3, falls euer VP morgen nach einer schnellen Einschätzung fragt 🤓

1️⃣ No Backing: Letztes Jahr war die Saudi National Bank (SNB) als Großaktionär bei der CS eingestiegen, sie hält aktuell 10% an der Bank.

Gestern lehnte SNB-Chair Ammar Alkhudairy ein weiteres CS-Investment ab
Offiziell führte er regulatorische Bedenken an, die mit einer Equity-Position >10% verbunden wären – seine Wortwahl lässt aber anderes vermuten („The answer is absolutely not“)

2️⃣ CDS Dooms Loop: Prämien auf Absicherungen gegen Zahlungsausfälle bei CS-Anleihen (Credit Default Swaps, oder kurz: CDS) sind gestern stark gestiegen

Heißt auf Deutsch: Anleger gehen davon aus, dass die CS ihre Kredite nicht wird bedienen können
Das Problem: Je höher die CDS-Prämien, desto verschreckter die Anleger. Je verschreckter die Anleger, desto eher ziehen sie Deposits ab. Je mehr Deposits abgezogen werden, desto höher die CDS-Prämien. 🔁 Dooms Loop!
Generell gilt: Wenn CDS in Mainstream Media auftauchen, ist irgendwas faul (remember 2008?)

3️⃣ „Material Weaknesses“: Dazu kommt, dass die CS bereits am Dienstag bekannt geben musste, dass Wirtschaftsprüfer PwC „material weaknesses“ bei der Bilanzprüfung festgestellt hatte (material weaknesses ist Prüfer-Jargon für major sh*t)

Warum das wichtig ist: Erst Silicon Valley Bank (SVB), jetzt CS – wir erleben die größte Banken-Krise seit 2008

Der Credit Suisse-Kursrutsch löste bereits gestern einen breiteren Ausverkauf europäischer Bank-Aktien aus, BNP Paribas (-11%), Société Générale (-12%), ING (-9%), Deutsche Bank (-8%), Barclays (-8%)

Im Sprüngli Café auf der Bahnhofsstraße hört man derzeit gehäuft „sLäbe isch kein Sugus.“ Schweizer Bänker sind eben auch nur Menschen.

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THE BIG PICTURE

2. Headline Roundup

Vorab: Falls Artikel hinter der Paywall sein sollten, benutzt https://12ft.io/, um hinter die Paywall zu kommen (GaLieGrü an die anderen Medien!)

🛬 US-Daten: Inflations-Erwartungen sinken auf 2-Jahres-Tief

🙄 Citadel-Boss Ken Griffin sagt, der Kapitalismus "bricht vor unseren Augen zusammen" (really, Ken?)

🇦🇷 Inflation in Argentinien >100%

🤝 SVB-CEO fordert Kunden auf, Bank "beim Wiederaufbau der Einlagenbasis" zu unterstützen

🕺 TikTok sieht Bytedance-Abspaltung als letzten Ausweg

⚖️ Gericht stuft Uber- & Lyft-Fahrer als Auftragnehmer ein, nicht als Arbeitnehmer

📺 ProSiebenSat.1 mit Duell um die Geld (sorry, Joko & Klass) - neuer Chef, neuer Großaktionär, neue Bilanz

🎶 Verkehrte Welt: Schallplatten-Verkäufe > CD-Verkäufe

REFERRAL-PROGRAMM

TOP-STORY

3. Ka-Ching! bzw. Ka-Ring!

Wir haben DALL-E gefragt: Wie sieht es aus, wenn man mit Prepaid eincasht?

Was ist passiert? Die Telekom kauft in den USA für $1,35 Milliarden Billig-Prepaid-Provider Mint Mobile

Die Details: Größter Growth Hack von Mint war ein Werbe-Deal mit Ryan Reynolds - dem inzwischen wohl zwischen 20-25% der Firma gehören

Reynolds macht also mit dem Deal bis zu $350 Millionen - dagegen sind die $22 Millionen für Deadpool ein Sad Joke wie, nun ja, Deadpool sagen würde
Ryan gehört zum Inventar: Teil des Deals ist wohl auch, dass Reynolds in Zukunft weiterhin für Mint – und damit für die Telekom - Werbung macht. Wie cringe das wird, hat Reynolds noch nicht entschieden

Warum das wichtig ist: Reynolds hat damit wahrscheinlich einen der besten Media-for-Equity Deals der letzten Jahre gemacht

Und damit auch gezeigt, dass die Marktmacht von Influencern auch jenseits des Supermarkt-Regals (think: Machine Gun Kellys Nagellack, Hailey Biebers Sonnencreme) funktioniert
Ob Bruce Darnell als Fonic-Gesicht auch vor dem großen Cash-in steht, ist fraglich. Gönnen würden wir es ihm auf jeden Fall!

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