🤫, liebe Cruncher! 

Andreas “Andy” von Bechtolsheim lebt seit den 80ern in den USA, ist aber einer der zwanzig reichsten Deutschen (Kurz-Bio: Co-Gründer Software-Hersteller Sun Microsystems, Angel-Investor Google, größter Einzelaktionär von Netzwerkausrüster Arista).

Nun aber hat er (anscheinend) seinen guten Ruf mit Insider-Geschäften aufs Spiel gesetzt - und einem Deal mit der US-Börsenaufsicht SEC zugestimmt, der praktisch einem Berufsverbot gleichkommt.

Hintergrund: von Bechtolsheim soll 2019 genau $415.726 mit Optionsgeschäften auf Tech-Konzern Acacia verdient haben.

Wir fragen: Schöner Gewinn - aber war es das wert?

Let’s go!

Märkte (05:59 Uhr CET)

TOP-STORY

EY-Studie: Großbanken-Gewinn auf 10-Y-Hoch

Was ist passiert: Good news für alle Euroraum-Banker - die zehn größten europäischen Banken haben ihren Gewinn im vergangenen Jahr um knapp ein Drittel gesteigert 📈

• Interessant: Europa liegt damit ausnahmsweise mal vor den USA – die haben im selben Zeitraum deutlich weniger zugelegt, wie ein aus einer Studie des Wirtschaftsprüfers Ernst & Young (EY) hervorgeht

Die Details: Hauptgrund waren höhere Zinsen im Euroraum

• By the numbers: Nach EY-Berechnungen (und diesen vertrauen wir ausnahmsweise mal) stieg der Nettogewinn der nach Bilanzsumme zehn größten Banken in Europa (einziger GER-Vertreter: Deutsche Bank) im vergangenen Jahr um 29% (nominal: fast €100 Mrd.) - Primus inter Pares war die UBS mit einem Gewinn von €26 Mrd.

• 10-Y-Peak: Das war mit Abstand der höchste kumulierte Gewinn der vergangenen zehn Jahre 🏆

• US-Vergleich: Die zehn größten US-Institute erzielten in Summe einen Nettogewinn von ca. €146 Mrd. (+4% im Jahresvergleich) - Primus inter Pares war JPMorgan Chase mit einem Gewinn von knapp €45 Mrd.

• Rendite-Gleichschritt: Auch bei der Profitabilität performten EU- und US-Player ähnlich stark - die Eigenkapitalrendiete (Return on Equity/RoE) lag dies- und jenseits des Atlantiks bei ca. 11%

Warum das wichtig ist: Weil die Zahlen zeigen, wie sehr Großbanken von den gestiegenen Leitzinsen profitiert haben 🤝

• Wichtiger Unterschied: Zwar profitierten sowohl EU- als auch US-Player von gestiegenen Zinseinnahmen - weil bei den US-Playern das Geschäft mit Börsengängen und M&A-Deals aber eine größere Rolle als bei den EU-Wettbewerbern spielt, haben die US-Institute stärker unter den Rückgängen in diesem Bereich gelitten

• Stichwort Börse: Die US-Banken sind nach wie vor deutlich mehr wert als die führenden Banken Europas - die zehn größten US-Banken kommen auf eine Marktkapitalisierung von ca. €1,32 Bio. (jepp, das ist kurz für Billionen), die Top 10 Europas auf ca. €551,5 Mrd. 🥜🥜

Headline Roundup

Vorab: Falls Artikel hinter der Paywall sein sollten, benutzt unseren Guide um hinter die Paywall zu kommen (GaLieGrü an die anderen Medien!)

HOMEBASE

🫸 Schlechte Stimmung: BDI verzichtet auf Teilnahme an Scholz-Reise (TAB-CN)

📈 Rückenwind für EZB-Kurswechsel? Euroraum sendet wieder Wachstumssignale (NTV)

💳 Upsi: Bundesweite Störung bei Kartenzahlungen (SUED)

🪫 Nach Förder-Stopp: Zahl der Neuzulassungen von E-Autos um 29% eingebrochen (WELT)

🏘️ Finanzierung: Vonovia schnappt sich frisches Kapital (DA)

👟 Sportlich, sportlich: Adidas-Chef Gulden schon jetzt unter den Top-Verdienern im Dax (WIWO)

WORLDWIDE

🏛 JPMorgan: Neue Leiter für IB und Kapitalmärkte in Führungs-Umstrukturierung benannt (RT)

💰 Commodity Trading: Rekordgewinn von $104 Mrd. im letzten Jahr (FT)

📈 US-Aktienfonds: Aktiv verwaltete Fonds erzielen beste Outperformance seit 2007 im Q1 (RT)

📹 YouTube: OpenAI-Training mit auf Plattform verfügbaren Videos würde Regeln brechen (BBG)

🚀 Elon Musk: Steigert Gehälter für KI-Ingenieure im 'verrücktesten Talentkrieg' (WSJ)

💼 BlackRock CEO: Gehalt sank 2023 um 18% auf $27 Mio. (RT)

🏠 Europäische Hauspreise: Fallen erstmals seit einem Jahrzehnt (FT)

📈 Jefferies und Sumitomo: Weiten IB-Allianz auf Kanada aus (RT)

📈 Nomura: Strebt an, US-Kreditportfolio in 10 Jahren auf $50 Mrd. zu steigern (RT)

📈 Eurozone: Privater Sektor kehrt letzten Monat zum Wachstum zurück, wobei Deutschland und Frankreich zurückbleiben (WSJ)

📈 Kanada: Verzeichnet stärkstes Exportwachstum seit sechs Monaten (WSJ)

🛒 Amazon: Verließ sich auf indische Auftragnehmer, um Käufe in KI-Läden zu identifizieren (BBG)

DEEP DIVES

🚧 Nächste Immo-Pleite: Wie der Immobilien-Investor DII pleite ging - und was den 13.000 Mietern nun bevorsteht (SUED)

❓ Meinungsstück: Warum die antizipierten Zinssenkungen der EZB deutlich geringer ausfallen könnten als erwartet (MM)

🕵️ IM Marsalek: Neueste Erkenntnisse zeigen, wie tief Ex-Wirecard-COO Jan Marsalek in Geheimdienst-Aktivitäten verstrickt war - und dass er den Auf- und Abstieg von Wirecard wohl eher nebenbei gemanagt hat (FT)

Job Board

🇬🇧 CrossBoundary Group – Senior Manager – London

🇩🇪 Element – Senior Product Manager – Remote

🇳🇱 Healthy Capital – Investment Principal – Amsterdam

🇩🇪 TikTok – Monetization Manager & Operations – Berlin

🇵🇱 Nvidia – Manager Deep Learning – Warschau

🇩🇪 Scout24 – Group Strategy & MA Specialist – Berlin

🇩🇪 Earlybird VC – Finance Praktikant – Berlin

🇩🇪 RocketFactory Augsburg – Praktikant Marketing – Augsburg

🇩🇪 Ottobock – Manager | Associate | Senior Manager im M&A Team – Berlin

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CRUNCHING ON

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