🙏, liebe Cruncher!

Gracias, liebe Spanier: Jetzt können wir ein Leben lang behaupten, dass Vierteilfinale sei das eigentliche Finale gewesen.

Grüße gehen auch nach China – dort stiegen die Einschaltquoten für EM-Spiele um 45%, obwohl die Spiele wegen der Zeitdifferenz dort um Mitternacht und 3 Uhr morgens übertragen wurden. Chinesische Firmen haben auch einen Faible für die EM: 5 der 13 Sponsoren waren chinesische Firmen.

Wir freuen uns auf das nächste Fußball-Highlight: Am 26. Juli beginnt die Regionalliga West 🫶

Let’s go!

Märkte (05:59 Uhr, CET)

TOP-STORY

Fed: Optimistischer, dass Zinsen bald sinken

Was ist passiert: Die US Zentralbank (Fed) deutet nach guten Inflationszahlen an, dass sie bald Zinsen senken könnte

• Who & where: Fed-Chef Jay Powell und andere führende Banker sprachen diese Woche vor dem Kongress

Die Details: Die US-Inflation sank im Juni auf 3% – im Mai waren’s noch 3,3%

• Inflation 1-0-1: Der “Consumer Price Index” trackt die Preise einer ganzen Reihe von Produkten und Dienstleistungen – die waren im Juni 2024 3% teuer als noch im Jun 2023 (“year on year”)

• Ganz besonders wichtig: Auch Haus- und Mietpreise stiegen nicht mehr so stark wie in den Vormonaten – im Juni waren die Preise 5,2% häher als vor 12 Monaten, im Januar 2024 waren’s noch >8%.

• Dazu kommt: Auch der Arbeitsmarkt kühlt ein bisschen ab, die Arbeitslosenquote liegt jetzt bei ~4,1%

• Für die Fed stellt sich damit also (mal wieder) die Frage, ob jetzt der Zeitpunkt gekommen ist, um die Zinsen von 5,25-5% auf 5-5,25% zu senken

Warum das wichtig ist: Viele Konsumenten- & Hauskredite haben keine festen Zinsraten – kein Problem in der Niedrigzinszeit, aber für viele Amerikaner sind die Kredite deutlich teurer geworden

• Bigger picture: Unbezahlbare Kredite waren schon einmal (think 2008) ein entscheidender Faktor für einen Marktkollaps – da sind wir gerade weit von entfernt, aber je früher die Fed mit gutem Gewissen die Zinsen senken kann, desto besser für US-Bürger und -Unternehmerinnen

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PARTNER CONTENT

UBS-Studie: Wie Family Offices ihr Geld anlegen - und wie du das replizieren kannst

Was ist passiert: Die UBS hat ihren Family-Office-Report für 2024 veröffentlicht - und darin die 230 größten Family Offices der Welt (think: Billionaires only) nach ihrer Investment-Strategie befragt 📊

Die Details: Die Befragten verfügen insgesamt über ein Vermögen von $495,8 Mrd. – also im Durchschnitt $2,2 Mrd. / Family Office (hier zentrale Grafik der Studie)

• Die gute Nachricht: Mit 58% in traditionellen Anlageklassen - wie Aktien oder Festgeld - ist wenigstens ein Teil Deines Portfolios vermutlich genauso angelegt wie das der Family Offices

• Die schlechte Nachricht: In alternative Anlageklassen - die restlichen 42% der Milliardärs-Vermögen - konntest Du bisher gar nicht investieren

• Zoom in: Der Anteil von 22% in Private Equity ist sogar ähnlich groß wie das Volumen in Aktien

Warum ist das wichtig: Weil du mit unserem Partner NAO bereits ab €1.000 in Private Equity investieren kannst.

• Wie genau? ➡️ Hier stehen alle Infos

• Heißt: NAO bietet Dir den Zugang, damit Du Dein Portfolio wie Family Offices diversifizieren kannst - andere alternative Investments wie Infrastruktur-Investments und Hedgefonds gibt’s übrigens auch 👀

• By The Numbers: Der angebotene Fonds bei NAO ist ein Private Equity Secondary Fonds der UBS mit einer Zielrendite von 14% p. a. nach Kosten

• Übrigens: Wenn Du das Team von NAO live kennenlernen möchtest, dann komm’ zum Community Event am 18.07. in Berlin. Mit dabei: Ann-Katrin Kaiser, Investment Specialist bei UBS Asset Management Real Estate & Private Markets. Hier kannst du dich anmelden, es sind nur noch 20 Plätze verfügbar: https://lu.ma/n6duqkb3

AGENDA KW 29

Montag

• 🇪🇺: Zahlen zur Industrieproduktion im Mai

• 🇨🇳: BIP-Schätzung für das Q2, Einzelhandelsumsätze & Industrieproduktion für Juni

Dienstag

• 🇩🇪: Update Arbeitsmarkt Q2

• 🇺🇸: Zahlen zu den Einzelhandelsumsätzen im Juni und NAHB-Wohnungsmarktindex für Juli

• 🇬🇧: Kantar-Marktanteilszahlen und Preisinflation im Lebensmitteleinzelhandel

• 🇨🇦: Daten zur Inflationsrate des Verbraucherpreisindex (VPI) für Juni

Mittwoch

• 🇪🇺: Harmonisierter Verbraucherpreisindex (HVPI), Inflationsraten für Juni

• 🇬🇧: VPI, Einzelhandelspreisindex und Erzeugerpreisindex (PPI) für Juni

Donnerstag

• 🇪🇺: Zinsentscheid EZB

• 🇯🇵: Handelsstatistiken für Juni

Freitag

• 🇩🇪: Daten zur PPI-Inflationsrate für Juni

• 🇪🇺: Endgültige Schätzung des BIP für Q1

Headline Roundup

HOMEBASE

📈 DAX: Erreichte am Freitag Fünf-Wochen-Hoch (TGS)

🏦 Rentner: Müssen in 30% der Fälle nach der Rentenreform vom 1. Juli Steuern nachzahlen (FAZ)

🚘 Führerschein: Wollen so Viele wie noch nie machen – und die Ämter kommen nicht hinterher (TGS)

🚉 Bahn: Muss meistgenutzte Strecke – Frankfurt bis Mannheim – sperren (SZ)

📰 Medienbranche: Axel Springer SE und KKR verhandeln offenbar über Springer-Aufspaltung (MM)

🧑‍⚖️ Delivery Hero: Rechnet mit €400-Mio.-Kartellstrafe (ZEIT)

🍊 Aktivisten: Färben Tesla Cybertrucks (mal wieder) orange ein (NTV)

⚽️ EM: Was das Turnier der deutschen Industrie gebracht hat – kleiner Überblick der Tagesschau (TGS)

WORLDWIDE

🇺🇸 Schüsse auf Ex-US-Präsidenten: Was über das Attentat auf Trump bekannt ist (TGS)

📊 US-Defizit: Sinkt im Jahresvergleich um 9% (RT)

📈 UK: Kündigt größte Aktienmarktüberholung seit drei Jahrzehnten an (FT)

💸 Investoren: Meiden riskante Junk Bonds, da Pleiten steigen (FT)

💳 Portfolio Manager: Erwarten schlechtere Kreditbedingungen im Q3 (RT)

🏦 Goldman Sachs: Risikofinanzierung treibt Rekordumsätze (RT)

🚨 Moody's: Warnt vor neuen Risiken durch privates Kreditwachstum (RT)

📊 Hedgefonds: Setzen auf Südkorea für AI-Aktienwetten (RT)

📈 Japanische Aktien: Verzeichnen größte wöchentliche ausländische Zuflüsse seit sechs Monaten (RT)

🤝 Citigroup: Neuer Leiter des Bankgeschäfts erhält $40M-Vergütung (FT)

🏦 PwC UK: Kürzt Boni und Gehaltserhöhungen nach 'herausforderndem' Jahr (FT)

💰 Zentralbanken: Warnen vor 'untragbaren' Staatsverschuldungsniveaus (RT)

DEEP DIVES

🔎 Rheinmetall-CEO Armin Papperger: Wer ist der Mann, den Putin im Visier hat? (SUED)

💸 Chronik des Archegos-Scheiterns: Nach Bill Hwangs Verurteilung wegen Betrugs veröffentlicht Reuters eine Chronik des spektakulären 10 Mrd. $-Scheiterns von Archegos. (RTRS)

Job Board

🇩🇪 Vorwerk Ventures – Chief of Staff – Berlin

🇩🇪 ESMT Berlin – Venture Manager – Next Generation Computing – Berlin

🇩🇪 TradeRepublic – Growth Manager – Berlin

🇩🇪 Flink – Growth Manager – Berlin

🇩🇪 HV Capital – Finance Manager – München

🇩🇪 Techstars Berlin – Visiting Associate Berlin – Berlin

🇩🇪 Charles – Founders Associate – Berlin

🇩🇪 Startup Insider – Chief of Staff – Berlin

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CRUNCHING ON

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💡 AI Crunch (live): The Next Big Thing? Daily Insights zu der Branche, in die aktuell das meiste VC-Geld fließt.

👨‍💼 Consulting Crunch (Launch: Q4 2024): MBB & Beyond - Personal-Ticker und Updates für alle mit Senator-Status. Wir gehen jeden Morgen für euch die Extra Mile.

🚘 Automotive Crunch (Launch: Q4 2024): Wohin steuert die Automotive Industry? Personal-Ticker und Updates aus Deutschlands wichtigster Branche.

🏋️ Sports Industry Crunch (Launch: Q4 2024): Wenn nur das Ergebnis zählt - wir liefern euch jeden Morgen die wichtigsten Deals aus der Trillion-Dollar-Welt des Sports.