🎤, liebe Cruncher!

Selten fängt eine interessante Rede mit dem Satz “Ich habe die schönste Zeit meines Lebens in Feldafing verbracht” an.

Die Rede von Deutsche Börse-CEO Theodor Weimer am Freitag begann mit genau diesen Worten - und endete dann mit einer Wutrede über deutsche Politiker, deutsche Angst und deutsche Manager.

Wo wir Weimer recht geben: Bisschen mehr Mut tut gut 🤝 

Was dabei nur einen kleinen Geschmäckle hinterlässt: Der (über Jahre) bestbezahlte Manager Deutschlands regt sich über Deutschlands Manager auf – und haut auf den Tisch, aber erst wenige Monate vor der Pensionierung?

Auch da hätte mehr Mut – früher – gut getan.

Let’s go!

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Märkte (05:59 Uhr CET)

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TOP-STORY

GameStop: Noch lustig oder schon Securities Fraud?

Was ist passiert: Die GameStop-Aktie ist am Freitag um 40% eingebrochen 📉

• Grund für den Kursrutsch: MemeStock-Legende Keith Gill (“Roaring Kitty”) analysierte die Firma in einem LiveStream – und sorgte für den Crash (obwohl er eigentlich eine abermalige Rallye auslösen wollte)

Die Details: Und weil das alles krass nach GenZ klingt - aber wichtig ist - gibt’s hier die Executive Summary 👇

• MemeStock Days: Während der Pandemie tauchten auf Reddit - besonders im Forum r/wallstreetbets – immer wieder Wetten dazu auf, welche Aktien in den kommenden Wochen steigen würden

• Ganz vorne dabei: Gill, der im August 2020 “erklärte”, warum die GameStop-Aktie von $5 auf $50 steigen würde – und vor allem, wie das Hedgefonds wehtun würde (bei keiner Aktie hielten Hedgefonds damals so viele Short-Zertifikate, aka: gegen keine Firma hatten die großen Funds so sehr gewettet wie gegen GameStop)

• Hit me: Dann kam der Januar 2021 – und die GameStop-Aktie explodierte (sog. GME Short Squeeze), weil Tausende Kleinanleger (und ein paar Großanleger) mit investierten – kurz darauf ging’s wieder massiv bergab bei GameStop und Gill verschwand erstmal von der Bildfläche

• Fast Forward: Am 12. März postete Gill wieder – ein Bild auf Twitter, das ausreichte, um eine zweite Rallye bei GameStop auszulösen

• Sonntag, 2. Juni: Mit einem Screenshot auf Reddit enthüllt Gill, dass er GameStop-Aktien im Wert von fast $116 Mio. im Portfolio hat

• Donnerstag, 6. Juni: Gill postet ein neues Bild, aus dem hervorgeht, dass er seit dem Sonntags-Screenshot nichts von seiner GameStop-Position verkauft hat und diese nun +$500 Mio. wert ist

• Und am Freitag? Setzte sich Gill in einen Live Chat, berichtete von seinen massiven Aktienkäufen bei GameStop und analysierte die Firma nach Umsätzen und Marktentwicklung – machte dabei aber nicht die beste Figur und löste einen Sell-Off aus

Warum ist das wichtig: Mit der Aktion am Freitag könnte Gill zu weit gegangen sein – Stichwort “Securities Fraud”

• Denn: Um Anleger (zurecht) zu schützen, ist es in den 🇺🇸 verboten, Unternehmenskurse zu manipulieren, wenn man selbst davon profitiert – gilt für Politiker:innen, Unternehmer:innen und auch für Roaring Kitties

• Bisher schwer nachzuweisen: Bilder auf X und Analysevideos auf YouTube waren keine klare Kaufaufforderung oder Manipulation, am Freitag war der Zusammenhang – Analyse-Livestream und Kursbewegungen (wenn auch nicht die erhofften) – deutlicher 😬

• Next Up: Diese Woche wird ein Statement dazu von der Securities and Exchange Commission erwartet

AGENDA KW 24

Montag

• 🍏 Apple: Beginnt seine jährliche Worldwide Developers Conference (WWDC) in seinem Hauptquartier in Cupertino

• 🇯🇵 Japan: Revidierte BIP-Zahlen für Q1

Dienstag

• 🛢️ OPEC+: Ölmarktbericht für Juni

• 🇬🇧 UK: Arbeitsmarktzahlen für Juni

Mittwoch

• 🇩🇪 Deutschland (“Entwicklungsland” laut Deutsche-Börse-CEO Weimer): Verbraucherpreisindex (VPI) für Mai

• 🇬🇧 UK: BIP-Schätzung für April

• 🇺🇸 USA: Zinsentscheidung FED

Donnerstag

• 🇪🇺 EU: Update Industrieproduktion für April

• 🇺🇸 USA: Update Producer Price Index (PPI) für Mai

• 🚘 Tesla: Jahreshauptversammlung (remember: Elon will +$50 Mrd. Pay Package durchkriegen)

Freitag

• 🇪🇺 EU: Arbeitsmarktzahlen Q1

• 🇯🇵 Japan: Zinsentscheidung BoJ

Headline Roundup

HOMEBASE

🇪🇺 Europawahl: Ergebnisse, Hintergründe, Interpretationen (TAG)

🇺🇸 Fortune 500: US Unternehmen hängen europäische Konkurrenz ab (HB)

🇨🇭 Credit-Suisse-Gläubiger: Verklagen die Schweiz auf Schadenersatz (HB)

🚘 Strafzölle auf chinesische E-Autos: Könnten diese Woche entschieden werden (TGS)

🚙 Tesla: Gibt Sonderrabatte auf Modelle (besonders aufs günstige Model Y), um sie loszuwerden (NTV)

🖊 Pelikan: Deutsch-LK-Legende Pelikan muss Standorte schließen und Mitarbeitende entlassen (FAZ)

🤝 Goldene Handschläge: Abfindungs-Angebot schlägt voll ein - Tausende SAP-Mitarbeiter wollen gehen (N-TV)

⚰️ BahnCard: Gibt’s nur noch digital – seit gestern (TGS)

WORLDWIDE

🇺🇸 USA: Bereitet Antitrust-Untersuchungen gegen Microsoft, OpenAI und Nvidia vor (RT)

💰 US High-Yield-Bondfonds: Verzeichnen im Mai die größten Zuflüsse des Jahres (RT)

💼 PE-Bosse: Warnen vor geringeren Renditen (FT)

💰 BoC: Senkt als erstes unter den G7-Nationen die Zinsen (RT)

📈 Aktive ETFs: Boomen, während Fonds Rekordzuflüsse von $260 Mrd. anstreben (BBG)

🏦 Moody's: Könnte sechs US-Banken aufgrund ihrer CRE-Exposition herabstufen (BBG)

📉 Nio: Aktie stürzt um ~7% ab, nachdem ein breiter als erwarteter Verlust im Q1 bei einem Rückgang der Auslieferungen um 3,2% YoY gemeldet wurde (YF)

📉 Short-Positionen gegen NVIDIA: Belaufen sich auf $34 Mrd. (RT)

👨‍💼 Bernard Arnault: Benennt Sohn Frédéric zum Leiter der LVMH Holding-Gruppe (FT)

DEEP DIVES

🇪🇺 Europawahl: Warum vor allem Frankreich und Deutschland den Rechtsrutsch anführen (FT)

🍊 Orangensaft-Hausse: Was die drastisch gestiegenen Orangensaft-Preise über Inflation und Klimawandel aussagen (AX)

🛬 FTI: Warum der deutsche Reiseanbieter mitten im Reiseboom pleiteging (SUED)

Job Board

🇩🇪 Vorwerk Ventures – Chief of Staff – Berlin

🇩🇪 ESMT Berlin – Venture Manager – Next Generation Computing – Berlin

🇩🇪 TradeRepublic – Growth Manager – Berlin

🇩🇪 Flink – Growth Manager – Berlin

🇩🇪 HV Capital – Finance Manager – München

🇩🇪 Techstars Berlin – Visiting Associate Berlin – Berlin

🇩🇪 Charles – Founders Associate – Berlin

🇩🇪 Startup Insider – Chief of Staff – Berlin

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CRUNCHING ON

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