🍫, liebe Cruncher! 

Kakao ist so knapp und teuer wie nie - €5.500 kostete eine Tonne Rohkakao gestern an der Londoner Rohstoffbörse. Zum Vergleich: Vor einem Jahr waren es noch ca. €2.500. Also: Nicht wundern, wenn der Griff ins Süßwarenregal bald ein bisschen teurer wird.

Wir sagen: Vielleicht gar nicht schlecht - denn ganze 9,3kg Schokolade verdrückt ein Durchschnittsdeutscher pro Jahr (bissle viel - oder, Jumbo Schreiner?)

Let’s go!

Märkte (05:59 Uhr CET)

TOP-STORY

€120 Milliarden: Geldregen für Bank-Aktionäre - auch dank EZB

Was ist passiert: Bei Europas Banken fallen Aktienrückkäufe und Dividenden in diesem Jahr höher aus als in jedem Jahr seit der Finanzkrise 💰

• By The Numbers: Die Finanzinstitute sind auf dem besten Weg, insgesamt mehr als €120 Milliarden an ihre Aktionäre auszugeben – und damit die Vorteile der steigenden Zinssätze an die Anleger weiterzugeben (zumindest an die - gell, liebe Kontoinhaber?)

Die Details: Die größten börsennotierten europäischen Banken haben in diesem Jahr Dividenden in Höhe von €74 Milliarden und Aktienrückkäufe in Höhe von €47 Milliarden zugesagt - das sind 54% mehr als im Vorjahr und weit mehr als in jedem Jahr seit mindestens 2007

• Danke, EZB: Die europäischen Kreditinstitute haben in den vergangenen zwei Jahren dank der Differenz zwischen den Zinsen, die sie für Einlagen auszahlen, und den Zinsen, die sie für Kredite erhalten, UBS-Daten zufolge einen Gewinn von €100 Milliarden erzielt 🤝

• Beispiele: Italiens UniCredit versprach den Anlegern €8,6 Milliarden – ihren gesamten Gewinn für 2023 – zu zahlen. Am Montag erklärte Barclays, in den nächsten drei Jahren £10 Milliarden an die Aktionäre auszuschütten, während Standard Chartered am Freitag ankündigte, im gleichen Zeitraum $5 Milliarden auszuschütten

• Noch mehr Beispiele: Die spanische Santander wie auch die Deutsche Bank, Deutschlands größter Kreditgeber, haben in den letzten Wochen Pläne zur Erhöhung ihrer Aktionärsrenditen bekannt gegeben, während die staatlich unterstützte italienische Bank Monte dei Paschi di Siena ihre erste Dividende seit 13 Jahren ankündigte

Warum das wichtig ist: Weil der diesjährige Geldregen eine Ausnahme bleiben könnte - wenn die Notenbanken bald (think: ab Q3) den Leitzins wieder senken, schmälert das natürlich die Differenz zwischen Einlagen- und Kreditzins

• Bis dahin: Beglückwünschen wir alle Bank-Aktionäre, Bank-Chefs und EZB-Economists zu diesem Circle Jerk (ja, gern googlen) - und raten allen Kontoinhabern, die <3% auf ihr Tagesgeld bekommen, sich doch bitte nach Alternativen umzuschauen

Headline Roundup

Vorab: Falls Artikel hinter der Paywall sein sollten, benutzt unseren Guide um hinter die Paywall zu kommen (GaLieGrü an die anderen Medien!)

HOMEBASE

💭 Zukunft der Wirtschaft: Warum der Rückzug eines Solarproduzenten heikle Fragen aufwirft (TAB)

❌ Umfrage unter Verbänden: Die Wirtschaft hält die AfD für ein Standortrisiko (FAZ)

🚊 Deutsche Bahn: Verkauf von Schenker an arabischen Investor wird wahrscheinlicher (WIWO)

📯 Deutsche Post: Einigung im Streit um neues Steuerprivileg (HB)

☀️ Solarindustrie: Meyer Burger zieht es von Sachsen nach Colorado – "man rollt uns den roten Teppich aus" (HB)

🍺 Bierkrise: Stefan Blaschak ist der Mann, der Oettinger retten soll (SUED)

WORLDWIDE

📈 Berkshire Hathaway: Rekord-Cash-Polster und 28% Anstieg bei operativen Gewinnen im Q4; auch Rekordgewinn von $97 Mrd. im Jahresvergleich (CNBC)

📉 Warner Bros. Discovery: Aktienkurs fällt um 10% nach höher als erwartetem Q4-Verlust und verfehlten Umsatzschätzungen (CNBC)

🔍 Hedgefonds-Strategie: Risikomodelle werden immer schwieriger zu knacken (BBG)

📊 Private Equity: Neue Regeln zwingen PE-Firmen, um verdächtige Investitionen zu melden (WSJ)

💰 Litquidity: Gehaltsberichte helfen Bankern, jährliche Gehaltserhöhungen zu vergleichen (BBG)

📉 Private Equity: Fundraising sinkt auf Sechs-Jahres-Tief (S&P)

🤝 Goldman Sachs und Mubadala: Unterzeichnen $1 Mrd.-Deal für privaten Kredit mit Fokus auf Indien (RT)

💼 Blackstone CEO: Schwarzman erhielt letztes Jahr $897 Mio. Gehalt (RT)

🏦 Goldman Sachs: Erwartet keine Fed-Zinssenkung mehr im Mai (RT)

💼 SPY ETF: Erster ETF mit über $500 Mrd. an Vermögenswerten (RT)

💸 Investoren: Fliehen vor fallenden EV-Startups, die einst als 'Next Tesla' gefeiert wurden (BBG)

🍏 Microsoft: Bot Bing 2018 zum Verkauf an Apple an (how the times have changed...) (CNBC)

DEEP DIVES

🎨 ARTEX: Wie ein Liechtensteiner Startup versucht, eine Börse für den Kunsthandel zu etablieren - und so mehr Transparenz in den traditionell verschwiegenen Kunstmarkt zu bekommen (AX)

🚘 Audi-Krise? Eigentlich hatte VW-Boss Oliver Blume mit Gernot Döllner einen Vertrauten an der Audi-Spitze installiert - aber der irritiert jetzt immer mehr (HB)

Job Board

🇩🇪 Idealo – Senior Projekt Manager B2B – Berlin / Remote

🇩🇪 TLGG – Strategy Consultant FinTech & Green Finance – Berlin

🇩🇪 Qonto – Go-To-Market Manager – Berlin

🇰🇪 Eleving Group – Head of Product East Africa – Nairobi

🇩🇪 NetZero Academy – Chief of Staff – Berlin

🇩🇪 Delivery Hero  – Director Transformation & AI – Berlin

🇬🇧 DN Capital – Analyst / Associate – London

🇩🇪 Pyne – Founders Associate - Berlin

🇩🇪 R&V Versicherung – Venture Architect – Wiesbaden

🇮🇳 Juno – Senior Product Manager – Bengaluru

What do you Meme?

CRUNCHING ON

👀 Deals Crunch (live): Du willst wissen, was heute in VC, PE und M&A wichtig wird? Dann abonniere jetzt unser tägliches Deals Briefing.

💡 AI Crunch (live): The Next Big Thing? Daily Insights zu der Branche, in die aktuell das meiste VC-Geld fließt.

👨‍💼 Consulting Crunch (Launch: Q3 2024): MBB & Beyond - Personal-Ticker und Updates für alle mit Senator-Status. Wir gehen jeden Morgen für euch die Extra Mile.

🚘 Automotive Crunch (Launch: Q3 2024): Wohin steuert die Automotive Industry? Personal-Ticker und Updates aus Deutschlands wichtigster Branche.

🏋️ Sports Industry Crunch (Launch: Q3 2024): Wenn nur das Ergebnis zählt - wir liefern euch jeden Morgen die wichtigsten Deals aus der Trillion-Dollar-Welt des Sports.