❄️, liebe Cruncher!
Blitzeis in Deutschland! Wem wurde gestern auch der Flug gestrichen?
Naja, wir nehmen es mit Gelassenheit und drehen nicht durch, so wie dieser Kollege.
Let’s go!
Märkte (05:59 Uhr CET)
TOP-STORY
Es ist nicht alles Gold(man), was glänzt
Was ist passiert: Your Favourite Investment Bank Goldman Sachs (GS) hat 2023 “nur” $8,5 Milliarden Gewinn gemacht - das sind 24% weniger als 2022 und der niedrigste Profit in 4 Jahren 🫙
Die Details: Einige heftige Abschreibungen haben die Bilanz der Bank im letzten Jahr belastet
By The Numbers: In Q2 schrieb GS fast $1 Milliarde auf Immobilien und auf Plattformen für das Privatkundengeschäft ab, in Q3 wurden $500 Millionen für den Verkauf der Tochter Greensky fällig
Außerdem: Weil die Dealmaking Activity in den USA und (basically) allen weiteren Märkten sich 2023 verlangsamte, litt vor allem das Investment Banking - und machte 12% weniger Umsatz als noch 2022
Dazu kommt: Strategisches Hin und Her - erst wollte GS-CEO David Solomon wie Vorgänger Lloyd Blankfein das Kreditgeschäft für Retail-Kunden weiter ausbauen, dann aber der U-Turn und GreenSky-Verkauf
Hoffnungsschimmer: In Q4 2023 zogen die Gewinne jedoch wieder stark an - um 51% im Vergleich zu Q3, vor allem durch gute Ergebnisse im Wealth Management
Warum ist das wichtig: Weil Solomon in den nächsten Jahren die Abhängigkeit vom Investment Banking verringern muss, wenn er mit den anderen US-Großbanken JPMorgan und Morgan Stanley mithalten will
Diversifizierung 1️⃣: Wealth & UHNWI Management - gute Performance in diesen Bereichen hat zuletzt die Aktienkurse von JP & Morgan Stanley getrieben
Diversifizierung 2️⃣: Alternatives Business - GS will demnächst verstärkt bei Private Equity, Private Credit und Real Estate mitmischen, und hat dafür bereits $251 Milliarden eingesammelt
Wir sagen: Wenn es bei GS wieder richtig läuft, kann CEO Solomon ja wieder als DJ D-Sol auftreten?
CRUNCHING ON
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Headline Roundup
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HOMEBASE
🇪🇺 Börsenkurse: Fallen europaweit nachdem EZB-Präsidentin Lagarde Zins-Senkungen vor Jahresmitte ausschließt (FT)
🏗️ Wohnraum-Mangel: Verbände fordern 910.000 neue Sozialwohnungen (TAG)
🚙 Autovermieter: Sixt kauft bis zu 250.000 Autos bei Stellantis (MM)
🛬 Lufthansa: Drohen Streik-Wochen (HB)
🧳 Wagenknecht-Partei: Erhält Großspende von €1 Million (WELT)
WORLDWIDE
🌍 Schwellenländer: Vermögenswerte verzeichnen schlechtesten Jahresstart seit 2016 (BBG)
🇨🇳 China: Bevölkerung sinkt zum zweiten Mal in Folge und wirft langfristige Wachstumsbedenken auf (RT)
🇯🇵 Japan: Der Markt erwacht zum Leben - mit den alten Hasen an der Spitze (BBG)
🏢 Gewerbliche Immobilien: Die Rechnung für eine Rekordsumme an gewerblichen Immobilienschulden wird fällig (WSJ)
🔮 US-Ökonom Rogoff: Sechs Zinssenkungen der Fed sind "Wunschtraum" (BBG)
🐭 Walt Disney: Wehrt sich gegen aktivistischen Investor Nelson Peltz (RT)
💰 JPMorgan: Zahlt $18 Mio. wegen Verstößen gegen den Whistleblower-Schutz (WSJ)
🤼♂️ OpenAI-CEO Altman vs. Time-Eigentümer Benioff: Uneinigkeit über die Verwendung von urheberrechtlich geschütztem Inhalt bei KI (BBG)
DEEP DIVES
🤖 Verliebt in einen Bot? Wie GPTs einsame Menschen manipulieren könnten (SZ)
☕️ Work From Home: Warum viele CEOs gar nicht mehr versuchen, Knowledge Workers 5 Tage / Woche zurück ins Office zu holen (AX)
Job Board
🇩🇪 Founders Intelligence (Accenture)– Analyst – Berlin
🇧🇪 Hummingbird – Operations Manager – Brussels
🇩🇪 PT1 – Finance Manager / Fondsverwaltung – Berlin
🇩🇪 RedAlpine – Visiting Analyst Growth – Berlin
🇩🇪 SetVentures – Investment Analyst – Hamburg
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