💸 PD > VC: Wieso Private Debt boomt 🤝

Jeden Morgen smarter. In <5 Minuten ⬇️

September 27, 2023

🥣, liebe Cruncher!

Während ihr gerade eure Fruitloops löffelt, ein paar Statistiken: Nur 2% der Deutschen verzichten aufs Frühstück, Fruitloops sind zu 25% purer Zucker und 38% Marge sind für Cornflakes zu wenig – deshalb gab’s gestern bei DHDL auch kein Investment ins Cornflake Startup von Cro.

Oder wie Cro sagen würde: Whatever! Hier eure Updates für den 27. September:

  • 💰 PD > VC: Wieso Private Debt boomt

  • 🛎 Allein, allein: Hotel Startup profitiert von Personalmangel

BEFORE THE BELL

Märkte um 05:59 Uhr (CET)

In A Nutshell: DAX 📉, weil wir weniger exportieren – und Lagarde andeutet, dass die €-Zinsen nochmal steigen könnten. Morgen erstmal die Fed in 🇺🇸, die ziemlich sicher die Zinsen stabil hält – aber alle ein bisschen nervös, ob die Fed hints auf zukünftige Zinserhöhungen droppt. Stay tuned!

TOP STORY

1. Cash zum Family & Friends Tarif

Wir haben PitchBook gefragt: Where does all the cash come from?

Was ist passiert? Private Debt (PD) Funds haben im ersten Halbjahr 2023 über $95 Milliarden eingesammelt – mehr als VC 😳

  • Aber trotzdem nur halb so viel wie Private Equity Funds ($209 Milliarden)

Die Details? Das zweite Halbjahr ist meistens stärker – wenn alles so weiterläuft, könnte 2023 das 4. Jahr in Folge sein, in dem PD > $200 Milliarden einsackt

  • PD who dis? Wenn Firmen Cash brauchen, haben sie (grob) drei Optionen – entweder:

  • 1️⃣ sie verkaufen Anteile (Private Equity),

  • 2️⃣ sie leihen sich Geld bei einer Bank (Bank Debt), oder …

  • 3️⃣ sie leihen sich Geld bei einem Private Debt Fund (Hi, PD 👋🏼)

  • PD Funds leihen Unternehmen das Geld aus ihren eigenen Reserven, zu festen Zinsen – was Banken eher uncool finden

Warum das wichtig ist: Private Debt Funds sind seit 2015 um 300% gewachsen – die Bankenpleiten der letzten Monate haben da sicherlich nochmal nachgeholfen

WAS HEUTE WICHTIG WIRD

2. Headline Roundup

Vorab: Falls Artikel hinter der Paywall sein sollten, benutzt unseren Guide um hinter die Paywall zu kommen (GaLieGrü an die anderen Medien!)

🚗 Kudamm Ecke Knesebeck: Sixt beteiligt sich am Edel Fahrtenanbieter Blacklane – Mercedes bleibt mit 30% größter Investor

🚀 Take Me to the Moon: Jeff Bezos ernennt seinen Amazon Buddy David Limp zum CEO von seiner Raketenfirma Blue Origin

🏝 Island Boy: JPMorgan zahlt im Fall Epstein $75 Milliarden an die Virgin Islands

👀 Hi There: Bosch verkauft alles, was nicht Tafelsilber ist - aktuell: das Geschäft mit Überwachungskameras

TOP-STORY

3. Prost Mahlzeit! 🍻

Wir haben DALL-E gefragt: Wie sieht die Zukunft für Hotel Startups aus?

Was ist passiert? Numa, das Berliner Hotel Startup, hat $59 Millionen eingesammelt

  • Hauptgeldgeber: Verlinvest, das Family Office der Anheuser Buschs (ABinBev)

Die Details: Kein Smalltalk an der Rezeption, kein Room Service – Numa ist der Millenial Hotel Traum: Das mitarbeiterlose Hotel 👻

  • Funktioniert ganz gut – bisher gibt’s 66 Standorte, Zimmerpreise eher außerhalb des Summer Analyst Budgets (z.B. 297€/Nacht)

Warum das wichtig ist: Personal ist der größte Painpoint fürs Hotelgewerbe – aus zwei Gründen:

  • 1️⃣ Kosten: Seit Oktober 2022 sind Personalkosten im Hotelgewerbe um 21% gestiegen

  • 2️⃣ Bewerber: 65,2% der Hotelbetriebe finden nicht genügend Mitarbeitende

  • Numa ehrlich: Ob Numa die Lösung ist - let’s see – Gewinne sind in guter Startup Manier erst für 2024 geplant 😇

HIRE & HIGHER

4. Job Board

Vorab: Wenn du dich für einen Job interessierst, meld dich bei uns. Und wir schreiben dir eine LinkedIn-Intro 🤝 

🤖 Aleph Alpha, das erfolgreiche AI Start-up aus Heidelberg, das als Konkurrent zu OpenAI gehandelt wird, baut aus. Dafür sucht Gründer Jonas Andrulis einen Head of People & Culture (Personalabteilung) für die verbleibenden menschlichen Mitarbeitenden.

🏦 FinanceinMotion hat bisher €5,4 Milliarden in Sustainable Finance Projekte investiert - vorwiegend in Ländern, die nicht zu den reichsten Ländern der Welt zählen. Ein Thema: Erneuerbare Energie. Dafür sucht das Team ein:e Investment Analyst/Associate in Renewables.

🎓 Merantix hat sich in den letzten Jahren ein starkes KI-Team in Berlin zusammengebaut, das jetzt an neuen Startups werkelt. Eine Idee scheint konkret zu werden: Merantix sucht jetzt ein:e Founder/Entrepreneur.

BANKING BANTER

5. What do you Meme?