🇪🇺, liebe Cruncher!

Zwei Nachrichten kamen gestern aus Brüssel: Ursula von der Leyen bleibt Kommissions-Präsidentin und der Leitzins bleibt bei 3,75%.

Wir sagen: Spannender wird’s nicht, guter Zeitpunkt für die Sommerpause.

In eigener Sache: Weil die grandiose Nina Schiller uns zu Q4 verlässt (Richtung IB, fair choice), suchen wir ab Oktober eine:n Werkstudent:in, um die tägliche Briefing-Produktion zu unterstützen.

Also: Wenn du denken, schreiben und zuspitzen kannst - we want you ➡️ [email protected]

Let’s go - und happy weekend!

Märkte (05:59 Uhr, CET)

PARTNER CONTENT

Was ist passiert: In unserem Newsletter hast Du in den vergangenen Tage schon davon gelesen, wie die Family Offices dieser Welt ihr Geld anlegen.

• Recap: 58% sind in traditionellen Anlageklassen (Stocks etc.) und 42% in alternativen Anlageklassen allokiert – ganze 22 % liegen in Private Equity.

Wir sagen: Höchste Zeit mal Dein Portfolio zu überprüfen - und zu checken, ob Private Equity dort Sinn ergeben kann.

Dein Türöffner: Mit unserem Partner NAO kannst Du Dir bereits ab 1.000 € Private Equity in Dein Portfolio holen.

• Der angebotene Fonds bei NAO ist ein Private Equity Secondary Fonds der UBS mit einer Zielrendite von 14 % p. a. nach allen Kosten.

So geht’s: Hier die NAO App herunterladen, den Code CRUNCH (bis zum 31.07.) eingeben und ohne Einstiegsgebühr direkt in Private Equity investieren.

TOP-STORY

TSMC überrascht mit Gewinnsprung – trotz politischer Unsicherheit

Was ist passiert: Der taiwanesische Chiphersteller TSMC hat seinen Gewinn im zweiten Quartal um 36% gesteigert

• Mode Push: Außerdem sollen dieses Jahr noch einige Investitionen in die Produktion fließen 🏭

Die Details: TSMC profitierte stark von der Nachfrage nach 3- und 5-Nanometer-Chips - und damit grundsätzlich weiterhin vom KI-Boom

• By the numbers: DerGewinn des Chipherstellers lag in Q2 bei ~€7 Mrd., der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um ein Drittel auf ~$21 Mrd.📈

• Market Leader: Mit einem Marktanteil von 62% in der Auftragsfertigung dominiert TSMC weiterhin die Branche (2nd Place: Samsung) - das Unternehmen ist Zulieferer für viele große Halbleiterfirmen wie Apple, NVIDIA und Qualcomm

• Und weiter geht’s: Für dieses Jahr plant TSMC einen Ausbau seiner Produktionskapazitäten und erhöhte die Investitionsprognose auf $30-32 Mrd., die unter anderem auch nach Deutschland (01099 aka Dresden 🥳), in die USA und Japan fließen

Warum das wichtig ist: Gute Signale aus einer Branche, die gerade deutlichen politischen Druck spürt

• Er mal wieder: Donald Trump sorgte mit seinen Äußerungen zur (ausbleibenden) US-Unterstützung für Taiwan im Falle eines chinesischen Angriffs für Nervosität unter den Anlegern

• Market Reaction: Nicht so gut – ährend der NASDAQ mit einem Sturz von 2,7% seinen schlechtesten Handelstag seit 2022 erlebte, fiel die TSMC-Aktie um mehr als 4%. Trotzdem noch im Rahmen - insgesamt fiel der PHLX Semiconductor Index um fast 7%

Bullet 3: Gibt es heute leider nicht - wir vergleichen jetzt schnell mal alle Semiconductor ETFs á la buy the dip (wirklich keine Anlageberatung ☝️)

Headline Roundup

HOMEBASE

📉 EY-Studie: Wachstum der 100 größten deutschen Konzerne schwächt sich ab (MM)

🧳 Autoindustrie: Mehr als 50% der Autobauer planen Stellenabbau in Deutschland (NTV)

🚧 Bauland: Wurde 2023 in Deutschland so selten gekauft wie seit Jahren nicht mehr (TGS)

⛽️ ADAC: Erwartet 2024 Entspannung - zweitteuerstes Sprit-Jahr aller Zeiten geht zu Ende (NTV)

🚆 Die Bahn: War im Juni so unpünktlich wie selten zuvor – und das Jahresziel ist auch nicht mehr zu schaffen (NTV)

🏥 Krankenhausgesellschaft: Erwartet 2024 Rekordzahl bei Klinik-Insolvenzen (RND)

🙉 Nach IT-Desaster bei der Postbank: Deutsche Bank entdeckt Tausende ungelöste Kundenbeschwerden (MM)

📱 Nokia: Gewinn bricht ein – wir wussten ehrlicherweise nicht, dass es die Firma noch gibt (FOC)

💊 Novartis: Übertrifft Gewinnprognosen (HB)

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WORLDWIDE

🔮 Fed-Offizielle: Sagen, dass sie 'näher dran' sind, Zinssätze zu senken (RT)

👨‍💼 JPMorgan-CEO Jamie Dimon: Fed sollte bei Zinssenkungen geduldig sein (RT)

🌏 Asiatische Anleihen: Verzeichnen zum zweiten Monat in Folge Zuflüsse aus dem Ausland (RT)

📉 US-Firmen: Hinweise auf nachlassende Aktivität und schwächeren Arbeitsmarkt (RT)

💼 Wall Street: Meldet das beste Quartal für IB in zwei Jahren (FT)

🏦 HSBC: Benennt Georges Elhedery zum CEO (BBG)

💻 Google und Microsoft: Boten chinesischen Unternehmen NVIDIA-Chips an (TI)

💼 Fondsmanager: Verlieren Milliarden an Gebühren durch ETF-Boom (FT)

⚖️ Ex-Goldman/Blackstone-Mitarbeiter: Wegen Insiderhandels zu Gefängnisstrafe verurteilt (BBG)

DEEP DIVES

👓 Mister Spex: Steckt in einer tiefen Krise – auch weil sich Vorstand und Mitarbeiter nicht einigen können. Wir schließen den Kreis wieder mit einer Brillenstory und wünschen gutes Weekend! (WiWo)

🧛‍♂️ Michael Flacks: Hat ein Geschäftsmodell für sich entdeckt - Asset Stripping beim deutschen Mittelstand, was der deutsche Mittelstand eher mau findet (HB)

Job Board

🇩🇪 Vorwerk Ventures – Chief of Staff – Berlin

🇩🇪 ESMT Berlin – Venture Manager – Next Generation Computing – Berlin

🇩🇪 TradeRepublic – Growth Manager – Berlin

🇩🇪 Flink – Growth Manager – Berlin

🇩🇪 HV Capital – Finance Manager – München

🇩🇪 Techstars Berlin – Visiting Associate Berlin – Berlin

🇩🇪 Charles – Founders Associate – Berlin

🇩🇪 Startup Insider – Chief of Staff – Berlin

What do you Meme?

CRUNCHING ON

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💡AI Crunch (live): The Next Big Thing? Daily Insights zu der Branche, in die aktuell das meiste VC-Geld fließt.

👨‍💼Consulting Crunch (Launch: Q4 2024): MBB & Beyond - Personal-Ticker und Updates für alle mit Senator-Status. Wir gehen jeden Morgen für euch die Extra Mile.

🚘 Automotive Crunch (Launch: Q4 2024): Wohin steuert die Automotive Industry? Personal-Ticker und Updates aus Deutschlands wichtigster Branche.

🏋️ Sports Industry Crunch (Launch: Q4 2024): Wenn nur das Ergebnis zählt - wir liefern euch jeden Morgen die wichtigsten Deals aus der Trillion-Dollar-Welt des Sports.